Fondos de inversión tecnológicos y su funcionamiento

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Los fondos de inversión que invierten predominantemente en empresas tecnológicas también se conocen popularmente como fondos tecnológicos. Pueden invertir tanto en deuda como en acciones de estas empresas.

Qué son los fondos tecnológicos?

Los fondos tecnológicos suelen invertir en acciones de empresas tecnológicas. Por lo general, tratan de apostar por nuevas tecnologías emergentes que puedan perturbar el mundo de la tecnología con nuevas innovaciones. ICICI Prudential Technology Fund, SBI IT Funds y Aditya Birla Sun Life New Millennium Fund son ejemplos de algunos destacados fondos tecnológicos indios.

Su cartera está formada por empresas tecnológicas como Infosys, HCL Technologies, Tech Mahindra, Mind Tree, etc. La mayoría de las empresas de estos fondos operan en el ámbito de la resolución de complejos retos empresariales con innovaciones técnicas de vanguardia. Incluyen tecnologías de la información, transformación digital, analítica de datos, Inteligencia Artificial y Machine Learning.

La popularidad de los fondos tecnológicos

Desde los últimos años, los fondos tecnológicos se han hecho bastante populares en términos de oportunidades de inversión. Esto se debe a un aumento constante del sector de TI en la cuota del PIB y al aumento continuo de las exportaciones de productos y servicios de TI. Según el informe de la NASSCOM, los ingresos nacionales de las tecnologías de la información se cifraron en 38.000 millones de dólares, mientras que los ingresos procedentes de la exportación se estimaron en 117.000 millones de dólares en el año fiscal 17.

Idoneidad

Los fondos de tecnología en la India han proporcionado sistemáticamente una rentabilidad anualizada del 14% al 19% durante un período de cinco años. Con una rentabilidad tan decente, pueden servir como una buena opción de diversificación para los inversores que buscan sacar provecho del sector tecnológico en constante crecimiento en el país. A continuación se muestra un rendimiento comparativo de destacados fondos tecnológicos indios:

Renta Variable Abierta: Tecnología – Rendimiento a cinco años – Top 10

Fondo Calificación Categoría Lanzamiento Ratio de gastos (%) Rendimiento a 5 años (%) Rango de 5 años Activos netos (Cr)
ICICI Prudential Technology Fund | Invertir ahora Sin calificar EQ-IT Mar-2000 2.65 19.46 334
Aditya Birla Sun Life New Millenium Fund | Invest Online Sin calificación EQ-IT Enero de 2000 2.85 18.75 2/4 98
SBI IT Fund | Invertir en línea Sin calificación EQ-IT Julio de 1999 2.70 16.58 4/4 73
Franklin India Technology Fund | Invierta en línea ahora Sin calificar EQ-IT Ago-1998 2.90 15.43 190

Impuestos

Al igual que cualquier otro fondo, la fiscalidad de los fondos tecnológicos también depende de la proporción de la cartera invertida en deuda o en acciones. Si al menos el 65% de su cartera se invierte en renta variable, se consideran fondos de renta variable a efectos fiscales. Por lo tanto, las ganancias de capital a corto plazo, es decir, las ganancias contabilizadas en un año de los fondos híbridos orientados a la renta variable, se gravan al 15%. Si estos fondos se mantienen durante un periodo superior a 12 meses, sus plusvalías a largo plazo están gravadas al 10% si las ganancias contabilizadas superan las Rs. 1 lakh (según el último presupuesto de 2018). En caso de que estén orientados a la deuda, es decir, si su cartera está compuesta por al menos un 65% de títulos de deuda, se consideran fondos de deuda. Esto significa que el impuesto sobre las ganancias de capital a largo plazo es aplicable si el fondo se mantiene durante 36 meses o más. Sin embargo, la mayoría de los fondos tecnológicos están orientados a la renta variable.

Los fondos tecnológicos están orientados mayoritariamente a la renta variable – Se explican los tipos impositivos de las plusvalías

Tipo de seguridad Fecha límite Ganancias de capital a corto plazo (tipo impositivo STCG) Ganancias de capital a largo plazo (tipo impositivo LTCG)

Fondos de renta variable tecnológica (STCG – participaciones mantenidas durante menos de 1 año LTCG – participaciones mantenidas durante más de 1 año)

Ganancias obtenidas hasta el 31 – 1 – 2018

15% Nulo
Fondos de renta variable tecnológica (STCG – unidades mantenidas durante menos de 1 año LTCG – unidades mantenidas durante más de 1 año) Ganancias obtenidas después del 31 – 1 – 2018 15% 10% (Si dichas ganancias son superiores a 1 lakh)

Como inversor, es útil tener un conocimiento básico del espacio tecnológico en el que operan las empresas tecnológicas. Si se tiene la capacidad de prever cómo estas nuevas tecnologías pueden perturbar los negocios existentes, se pueden obtener unas ganancias de capital envidiables seleccionando los fondos tecnológicos adecuados.

El futuro de los fondos tecnológicos

En junio de 2017, el S&P 500 Index (Standard & Poor’s 500) subió un 8%, mientras que los valores FANG (Facebook, Amazon, Netflix, Google) subieron un 25-30%. La tecnología es el camino a seguir y las tendencias son muy prometedoras. Se espera que el crecimiento del mercado de los ordenadores personales y de los teléfonos inteligentes sea lento porque el mercado ya está saturado. Sin embargo, sectores de reciente evolución como la computación en la nube y la IA (Inteligencia Artificial), que están perturbando las tecnologías tradicionales, están tomando el relevo y serán las ocas de oro del futuro.

El crecimiento del sector tecnológico fue predicho en 1965 por el cofundador de Intel Gordon E. Moore. Su ‘Ley de Moore’ establece que cada dos años tendríamos los medios necesarios para duplicar el número de transistores en un solo chip. Y aunque un solo chip no parezca gran cosa, cuando se aplica esta ‘ley’ al sector tecnológico en su conjunto las perspectivas de crecimiento y disrupción son alucinantes! Y como todo buen inversor sabe, la disrupción crea nuevas oportunidades para las inversiones, razón por la cual los fondos de inversión tecnológicos tienen tanta demanda en este momento.

Conclusión

El sector tecnológico está en continuo crecimiento, por lo que es cierto que algunas de sus inversiones pueden enfrentarse a algunos vientos en contra a corto plazo. Sin embargo, los expertos proyectan que en los próximos días los fondos de inversión tecnológicos tendrán la capacidad de superar a los fondos de renta variable global. Por lo tanto, si hay un sector al que hay que prestar atención, es éste! Esta es una lista de los principales fondos de inversión tecnológicos de la India en los que puede invertir (a 31 de mayo de 2018):

Fondo NAV Activos netos (Cr) Rendimiento 3M (%) 6M Rendimiento (%) Rendimiento de 1 año (%) Rentabilidad 3 años (%) Rendimiento de 5 años (%) 2017 Rendimiento (%)
Franklin India Technology Fund Growth ₹148.492 ₹210 3.2 16.3 26.8 9.5 18.4 19.1
ICICI Prudential Technology Fund Growth ₹53.52 ₹366 2.7 18.9 32.2 9.9 22.3 19.8
SBI Technology Opportunities Fund Growth ₹59.3579 ₹84 4.3 22.6 34 9.2 19.9 13
Aditya Birla Sun Life New Millennium FundCrecimiento ₹50.07 ₹135 4.8 21.9 39.2 13.5 21.6 22.4

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