Fondos de inversión del mercado monetario: fundamentos, tipos, beneficios y más

Fondos de inversión del mercado monetario: fundamentos, tipos, beneficios y más

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Los fondos de inversión del mercado monetario (MMF) invierten en instrumentos de deuda a corto plazo, efectivo y equivalentes de efectivo de alta calidad. Por este motivo, los fondos de inversión del mercado monetario se consideran seguros o inversiones con un riesgo mínimo o bajo. Como estos fondos invierten en instrumentos de alta calidad, ofrecen una tasa de rendimiento predecible sin riesgo.

Cómo funcionan los fondos de inversión del mercado monetario?

Los fondos de inversión del mercado monetario (MMMF) se utilizan para gestionar las necesidades de efectivo a corto plazo. Estos fondos son abiertos en la categoría de fondos de deuda y sólo operan con efectivo o equivalentes de efectivo. Los valores del mercado monetario tienen un vencimiento medio de un año; por eso se denominan instrumentos del mercado monetario.

El gestor del fondo invierte en instrumentos líquidos de alta calidad, como letras del tesoro (T-Bills), acuerdos de recompra (Repos), papeles comerciales y certificados de depósito. Los fondos del mercado monetario tienen como objetivo principal la obtención de intereses para los partícipes. El objetivo principal de los fondos del mercado monetario es minimizar la fluctuación del valor neto de los activos (NAV) del fondo.

Tipos de instrumentos del mercado monetario

A continuación se indican los instrumentos del mercado monetario más populares:

Certificado de depósito (CD)
Son depósitos a plazo, como los depósitos fijos que ofrecen los bancos comerciales programados. La única diferencia entre FD y CD es que los inversores no pueden retirar el CD hasta su vencimiento.

Papel comercial (CP)
Son emitidos por empresas e instituciones financieras que tienen una alta calificación crediticia. Los papeles comerciales también se conocen como pagarés, son instrumentos no garantizados, que se emiten a la tasa de descuento y se amortizan a su valor nominal.

Letras del Tesoro (T-bills)
Los T-bills son emitidos por el Gobierno de la India para obtener dinero a corto plazo, hasta 365 días. Las letras del Tesoro se consideran uno de los instrumentos más seguros, ya que el gobierno las respalda. La tasa de rendimiento, también conocida como la tasa libre de riesgo, es baja en los T-bills en comparación con todos los demás instrumentos.

Contratos de recompra (Repos)
Es un acuerdo por el que el RBI presta dinero a los bancos comerciales. Implica la venta y la compra de acuerdo al mismo tiempo.

Quién debería invertir en fondos de inversión del mercado monetario?

Un fondo del mercado monetario trata de ofrecer los mayores ingresos a corto plazo manteniendo una cartera bien diversificada de instrumentos del mercado monetario. Los inversores con un horizonte de inversión corto, de hasta un año, pueden invertir en estos fondos.

Aquellas personas con bajo nivel de riesgo que tengan su excedente de efectivo aparcado en una cuenta bancaria de ahorro pueden invertir en fondos del mercado monetario. Estos fondos tienen el potencial de ofrecer mayores rendimientos que una cuenta bancaria de ahorro normal. Los inversores pueden ser tanto empresas como particulares.

Si tiene un horizonte de inversión a medio y largo plazo, los fondos del mercado monetario no son una opción ideal. En su lugar, puede optar por los fondos de bonos dinámicos o los fondos equilibrados, que son capaces de ofrecer rendimientos relativamente más altos.

Aspectos a tener en cuenta como inversor

Riesgo
Los fondos del mercado monetario se enfrentan al riesgo de tipo de interés, al riesgo de crédito y al riesgo de reinversión. En el riesgo de tipo de interés, los precios del activo subyacente aumentan cuando los tipos de interés bajan y disminuyen cuando los tipos de interés suben. El gestor del fondo puede invertir en valores de riesgo que tienen una mayor probabilidad de impago.

Rendimiento
Los fondos del mercado monetario tienen el potencial de ofrecer mayores rendimientos que una cuenta bancaria de ahorro normal. Sin embargo, los rendimientos no están garantizados. El valor liquidativo (NAV) fluctúa con los cambios en el régimen general de tipos de interés. Una caída de los tipos de interés puede aumentar los precios de un activo subyacente y ofrecer una buena rentabilidad.

Costes
El ratio de gastos se refiere a la comisión que cobran las casas de fondos por gestionar su inversión. La SEBI ha limitado el ratio de gastos al 1.05%. A medida que aumentan los activos gestionados (AUM), el plan tiende a reducir el coste de las operaciones.

Horizonte de inversión
Los fondos del mercado monetario son adecuados para horizontes de inversión a muy corto plazo, es decir.e. de tres meses a un año. Para horizontes a medio plazo, puede invertir en otros fondos de deuda como los fondos de bonos dinámicos.

Objetivos financieros
Si tiene que hacer pagos de EMI o invertir dinero extra manteniendo la liquidez, entonces puede utilizar los fondos del mercado monetario. Una pequeña parte de su cartera puede invertirse en ellos para diversificarse.

Impuestos sobre las ganancias
Invertir en fondos de deuda le proporciona ganancias de capital imponibles. El tipo impositivo depende del periodo de tenencia, i.e. el tiempo que ha permanecido invertido en el fondo. Se obtiene una ganancia de capital a corto plazo (STCG) cuando se permanece invertido durante un periodo inferior a tres años.

Las ganancias de capital a largo plazo (LTCG) se obtienen cuando se permanece invertido durante más de tres años. El STCG de los fondos del mercado monetario se añade a sus ingresos y se grava según su tramo de ingresos. El LTCG de los fondos del mercado monetario se grava al tipo fijo del 20% después de la indexación.

Cómo invertir en fondos de inversión del mercado monetario?

Puede invertir en fondos del mercado monetario con ClearTax sin problemas y sin papeles siguiendo los pasos que se indican a continuación:

Paso 1: Regístrese para obtener una cuenta de inversión entrando en https://cleartax.en/guardar

Paso 2: Introduzca los datos solicitados

Paso 3: Complete su KYC, todo el proceso se puede completar en cinco minutos

Paso 4: Elegir e invertir en el fondo del mercado monetario más adecuado

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