Fondos de bonos a corto plazo y su funcionamiento

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Los fondos de bonos a corto plazo son fondos que invierten en bonos con una duración inferior a cinco años. Pueden adoptar la forma de inversiones en papel comercial, certificados de depósito, etc. Los tipos de interés que ofrecen estos fondos son menores en comparación con los fondos de bonos a largo plazo, ya que el periodo de vencimiento de estos bonos a corto plazo es limitado. En este artículo hemos tratado lo siguiente:

¿Qué son los fondos de bonos a corto plazo??

Los fondos de bonos a corto plazo invierten en valores que tienen un periodo de vencimiento de entre un año y tres años y ofrecen una gran liquidez. Aparte de los papeles comerciales y los certificados de depósito, éstos también invierten en valores gubernamentales e instrumentos a medio y largo plazo.

Cualquier entidad o casa de fondos puede emitir deuda a corto plazo (bonos), incluyendo el gobierno, las empresas para la inversión y las empresas calificadas por debajo del grado de inversión. También están disponibles en opciones de dividendos y de crecimiento.

Riesgo y rendimiento

Los fondos de bonos a corto plazo tienen un riesgo de tipo de interés bajo en comparación con un bono a medio o largo plazo. Esto les permite mantenerse en condiciones de mercado adversas. El punto a tener en cuenta es que un inversor puede perder el importe principal de su inversión con fondos de bonos a corto plazo.

Quién debería invertir en fondos de bonos a corto plazo?

Esta forma de inversión es ideal para los inversores con aversión al riesgo y que buscan disfrutar de rendimientos ajustados a los impuestos que son mejores que un FD. Algunos invierten en valores de alto riesgo crediticio como los bonos de alto rendimiento, mientras que otros optan por invertir en valores de alto riesgo para compensar el entorno de bajo rendimiento. Debe comprobar las fluctuaciones del fondo en comparación con sus homólogos antes de invertir en él.

Estrategias para invertir en fondos de bonos a corto plazo

Los fondos de bonos a corto plazo ofrecen a los inversores una buena opción de inversión si se invierte con prudencia.

a) Los fondos de renta fija a corto plazo pueden maximizar sus ganancias invirtiendo en scrips de deuda de mayor vencimiento en un momento dado, y luego pasar a scrips de menor vencimiento en otro momento. Cuando los intereses bajan, el gestor del fondo puede comprar títulos de mayor duración cuando los tipos de interés son bajos y los precios de los bonos suben.

b) Los fondos de bonos a corto plazo son conocidos por asumir un poco de riesgo crediticio. Tienen una parte considerable de sus activos en valores de alta calidad con calificación AAA. Aun así, también invierten una pequeña fracción de su cartera en algunas empresas bien gestionadas que tienen scrips con una calificación crediticia algo más débil. Esto supone un cierto riesgo en caso de que la empresa deje de pagar los intereses o el principal.

c) Estos fondos utilizan otra estrategia para el mantenimiento de sus vencimientos medios en un rango cercano y el confinamiento del riesgo de crédito. Esta es la forma correcta de crear riqueza a largo plazo, ya que evita asumir un exceso de riesgo y aporta cierta estabilidad a la cartera.

Aspectos a tener en cuenta antes de invertir en fondos de bonos a corto plazo

Ratio de gastos

Comprender los costes que conlleva la inversión en fondos de bonos a corto plazo. Dado que estos fondos se gestionan activamente, habrá un coste añadido en comparación con la inversión en un fondo gestionado de forma pasiva. Entienda cuánto va a pagar en comisiones y recargos antes de invertir.

Tolerancia al riesgo

Si eres reacio a asumir un riesgo elevado y como inversor te conformas con rentabilidades no demasiado altas, éste puede ser el fondo para ti. Dado que los gestores de los fondos de bonos a corto plazo eligen valores con una alta calificación crediticia, existe la menor posibilidad de que alguno de los emisores incumpla.

Implicaciones fiscales

Es vital conocer su situación fiscal a la hora de invertir en cualquier fondo. Los fondos de bonos a corto plazo reparten dividendos a intervalos regulares, que se gravan con el tramo impositivo de distribución de dividendos.

Horizonte de inversión

Como inversor, no tendrá que preocuparse de que el acceso a sus fondos se interrumpa durante mucho tiempo, ya que el periodo de inversión ideal para estos fondos oscila entre seis meses y un año.

Carga de salida

Antes de invertir en fondos de bonos a corto plazo, debe saber que se le puede cobrar una carga de salida si decide abandonar el plan antes de que se cumplan los seis meses o si quiere abandonar el plan antes de que transcurra un mes desde la inversión.

Ventajas de invertir en fondos de bonos a corto plazo

  • Rendimientos buenos y fijos en menos tiempo en comparación con los fondos o inversiones que dan rendimientos medios, por ejemplo – depósito fijo.
  • Un menor grado de riesgo en los mercados bajistas.
  • Son menos sensibles a la inflación en comparación con los bonos a largo plazo.
  • Son muy líquidos y fácilmente convertibles en efectivo.
  • El excedente de fondos puede invertirse en estos fondos de bonos en lugar de mantenerlo en la cuenta corriente.
  • Estos fondos pueden ser una fuente de fondos de emergencia, ya que son muy líquidos. Los fondos de bonos a corto plazo no proporcionarán grandes o enormes rendimientos, pero pueden ser utilizados por los inversores que necesitan seguridad para la cantidad invertida y que buscan una forma de obtener rendimientos superiores a los disponibles en las inversiones de riesgo ultrabajo.

Estos fondos se gestionan de forma activa y pueden constituir una excelente oportunidad de inversión para las personas que buscan rendimientos fijos. Para obtener más detalles sobre las distintas opciones de inversión en fondos de bonos, visite ClearTax, donde ofrecemos fondos cuidadosamente seleccionados basados en una amplia investigación y conocimientos.

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