Introducción
Los fondos de mediana capitalización son vehículos de inversión colectiva que sólo invierten en empresas de mediana capitalización, i.e. empresas con una capitalización de mercado situada en el rango medio. La Junta de Valores y Bolsa de la India (SEBI) clasifica los fondos de inversión en función de la capitalización bursátil como fondos de gran capitalización, de mediana capitalización y de pequeña capitalización, con el fin de garantizar la uniformidad en el ámbito de la inversión.
Comprender los fondos de mediana capitalización
La capitalización bursátil se refiere al valor total de una empresa que cotiza en bolsa. Se puede calcular multiplicando el número total de acciones/valores por el precio de la acción/valor vigente en el mercado.
Por ejemplo, si una empresa tiene dos millones de acciones que cotizan a Rs.4.000 por acción en el mercado, la empresa tendrá una capitalización bursátil de.8.000 crore.
La Asociación de Fondos de Inversión de la India (AMFI), en consulta con la SEBI y las bolsas de valores, como la Bolsa Nacional de Valores (NSE), la Bolsa de Valores de Bombay (BSE) y la Bolsa Metropolitana de la India (MSEI), clasifica las empresas en función de su capitalización bursátil. Estos fondos contienen acciones clasificadas del 101 al 250 en la lista de valores e invierten sólo en empresas de mediana capitalización.
Factores a tener en cuenta
Dado que las empresas de mediana capitalización se sitúan entre las de gran y pequeña capitalización, están expuestas a ambos extremos del espectro de capitalización bursátil. Estas empresas suelen tener un gran margen de crecimiento y la posibilidad de convertirse en un éxito de la noche a la mañana atrae a los inversores a invertir en fondos de mediana capitalización.
Las empresas de mediana capitalización suelen superar a las de gran capitalización durante un mercado con buenos resultados, ya que están al acecho de posibles oportunidades de crecimiento para expandirse. Sin embargo, estos fondos son relativamente volátiles que sus homólogos de gran capitalización.
Se aconseja investigar a fondo y programar las inversiones durante la fase de corrección del mercado si se busca una buena rentabilidad al invertir en fondos de mediana capitalización.