Fiscalidad de los fondos de inversión – Cómo tributan los fondos de inversión?

Fiscalidad de los fondos de inversión – Cómo tributan los fondos de inversión?

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Los fondos de inversión son una de las opciones de inversión más populares, ya que le ayudan a alcanzar sus objetivos financieros. Los fondos de inversión también son instrumentos fiscalmente eficientes. Invertir en depósitos fijos es una gran desventaja, sobre todo si se está en el tramo más alto del impuesto sobre la renta, ya que los intereses se añaden a la renta imponible y se gravan al tipo de la tabla del impuesto sobre la renta. Aquí es donde los fondos de inversión obtienen mejores resultados. Cuando inviertes en un fondo de inversión, te beneficias de la gestión experta del dinero y de la rentabilidad fiscal.

Cómo se obtienen rendimientos en los fondos de inversión

Los fondos de inversión ofrecen a los inversores dos tipos de rendimientos: dividendos y plusvalías. Los dividendos se pagan con los beneficios de la empresa, si los hay. Cuando las empresas tienen un excedente de efectivo, pueden decidir compartirlo con los inversores en forma de dividendos. Los inversores reciben dividendos proporcionales al número de participaciones del fondo de inversión que poseen.

Una ganancia de capital es el beneficio obtenido por los inversores si el precio de venta del valor que poseen es mayor que el precio de compra. En términos sencillos, las ganancias de capital se realizan debido a la apreciación del precio de las participaciones del fondo de inversión. Tanto los dividendos como las ganancias de capital están sujetos a impuestos en manos de los inversores de fondos de inversión.

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Fiscalidad de los dividendos ofrecidos por los fondos de inversión

Según las modificaciones introducidas en el Presupuesto de la Unión de 2020, los dividendos ofrecidos por cualquier plan de fondos de inversión se gravan de la manera clásica. Es decir, los dividendos recibidos por los inversores se añaden a su renta imponible y se gravan a sus respectivos tipos impositivos.

Anteriormente, los dividendos estaban exentos de impuestos en manos de los inversores, ya que las empresas pagaban el impuesto sobre la distribución de dividendos (DDT) antes de repartir sus beneficios con los inversores en forma de dividendos. Durante este régimen, los dividendos (recibidos de empresas nacionales) de hasta 10 lakh al año estaban libres de impuestos en manos de los inversores. Los dividendos que superan las 10 lakh por año financiero están sujetos a un impuesto de distribución de dividendos del 10%.

Fiscalidad de las ganancias de capital ofrecidas por los fondos de inversión

El tipo impositivo de las ganancias de capital de los fondos de inversión depende del periodo de tenencia y del tipo de fondo de inversión. El periodo de tenencia es la duración de las participaciones del fondo de inversión en manos del inversor. En palabras sencillas, el periodo de tenencia es el tiempo que transcurre entre la fecha de compra y la de venta de las participaciones del fondo de inversión. Las plusvalías obtenidas por la venta de participaciones de fondos de inversión se clasifican de la siguiente manera:

Tipo de fondo Ganancias de capital a corto plazo Ganancias de capital a largo plazo
Fondos de capital Menos de 12 meses 12 meses y más
Fondos de deuda Menos de 36 meses 36 meses y más
Fondos híbridos orientados a la renta variable Menos de 12 meses 12 meses y más
Fondos híbridos orientados a la deuda Menos de 36 meses 36 meses y más

Las plusvalías a corto y largo plazo ofrecidas por los fondos de inversión se gravan a tipos diferentes.

Fiscalidad de las ganancias de capital de los fondos de inversión

Los fondos de renta variable son aquellos fondos de inversión cuya cartera está expuesta a la renta variable en más de un 65%. Como se ha mencionado anteriormente, usted obtiene ganancias de capital a corto plazo al reembolsar sus participaciones en fondos de inversión dentro de un período de tenencia de un año. Estas ganancias se gravan a un tipo fijo del 15%, independientemente de su tramo impositivo.

Se obtienen ganancias de capital a largo plazo al vender las participaciones del fondo de renta variable después de un período de tenencia de un año o más. Estas ganancias de capital de hasta 1 lakh al año están exentas de impuestos. Cualquier ganancia de capital a largo plazo que supere este límite atrae el impuesto LTCG al tipo del 10%, y no hay beneficio de indexación previsto.

Fiscalidad de las plusvalías de los fondos de deuda

Los fondos de deuda son aquellos fondos de inversión cuya cartera tiene una exposición a la deuda superior al 65%. Como se menciona en la tabla anterior, usted obtiene ganancias de capital a corto plazo al reembolsar sus unidades de fondos de deuda dentro de un período de tenencia de tres años. Estas ganancias se añaden a su renta imponible y se gravan a su tipo de impuesto sobre la renta.

Las plusvalías a largo plazo se obtienen cuando se venden participaciones de un fondo de deuda después de un período de tenencia de tres años. Estas ganancias se gravan a un tipo fijo del 20% después de la indexación. Además, se le aplica una tasa y un recargo fiscal.

Fiscalidad de las ganancias de capital del Fondo Híbrido

El tipo de imposición de las plusvalías de los fondos híbridos o equilibrados depende de la exposición a la renta variable de la cartera. Si la exposición a la renta variable supera el 65%, el plan de fondos tributa como un fondo de renta variable; si no, se aplican las normas de tributación de los fondos de deuda.

Por lo tanto, es esencial conocer la exposición a la renta variable del esquema híbrido en el que está invirtiendo, si no es así, podría llevarse una desagradable sorpresa en el reembolso de las unidades de su fondo. El siguiente cuadro resume el tipo de imposición de las plusvalías de los fondos de inversión:

Tipo de fondo Ganancias de capital a corto plazo Ganancias de capital a largo plazo
Fondos de renta variable 15% + cess + recargo Hasta 1 lakh al año está exento de impuestos. Toda ganancia superior a 1 lakh se grava al 10% + cess + recargo
Fondos de deuda Tributan al tipo de la tabla del impuesto sobre la renta del inversor 20% + cesión + recargo
Fondos híbridos orientados a la renta variable 15% + cess + recargo Hasta 1 lakh al año está exento de impuestos. Las ganancias superiores a 1 lakh tributan al 10% + cess + recargo
Fondos híbridos orientados a la deuda Tributado según el tipo de impuesto sobre la renta del inversor 20% + cess + recargo

Tributación de las ganancias de capital cuando se invierte a través de SIPs

Los planes de inversión sistemática (SIP) son un método de inversión en fondos de inversión. Están diseñados de tal manera que los inversores pueden invertir una pequeña cantidad periódicamente en un plan de fondos de inversión. Los inversores tienen la libertad de elegir la frecuencia de su inversión. Puede ser semanal, mensual, trimestral, bianual o anual.

Se adquiere un número determinado de participaciones de fondos de inversión en cada cuota del SIP. El reembolso de estas participaciones se realiza por orden de llegada. Supongamos que usted invierte en un fondo de renta variable a través de un SIP durante un año, y decide reembolsar toda su inversión al cabo de 13 meses.

En este caso, las unidades compradas primero a través del SIP se mantienen a largo plazo (más de un año) y se obtienen plusvalías a largo plazo de estas unidades. Si las ganancias de capital a largo plazo son inferiores a 1 lakh, no hay que pagar ningún impuesto.

Sin embargo, se obtienen plusvalías a corto plazo por las participaciones adquiridas a través de los SIP a partir del segundo mes. Estas ganancias están sujetas a un tipo fijo del 15%, independientemente de su nivel impositivo. Tendrá que pagar la cuota y el recargo aplicables.

Impuesto sobre las transacciones de valores (STT)

Aparte del impuesto sobre los dividendos y las ganancias de capital, existe otro impuesto llamado Impuesto sobre las Transacciones de Valores (STT). Un STT de 0.El Gobierno (Ministerio de Hacienda) recauda el 001% cuando usted decide comprar o vender participaciones de un fondo de renta variable o de un fondo híbrido orientado a la renta variable. No hay STT en la venta de participaciones de fondos de deuda.

Conclusión

Cuanto más tiempo conserve las participaciones de su fondo de inversión, más eficiente será su fiscalidad. El impuesto sobre las ganancias de capital a largo plazo es comparativamente más bajo que el impuesto sobre las ganancias a corto plazo.

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