El 24 de mayo de 2018, el gobierno indio reconoció una antigua demanda de la comunidad de startups del país, anunciando que los inversores ángeles recibirían una exención total sobre las inversiones en las startups. Los inversores ángeles estaban gravados con impuestos, incluso cuando los inversores extranjeros y las empresas de capital riesgo estaban exentos de ellos.
Un inversor ángel es aquel que invierte su dinero en una empresa emergente cuando ésta aún está en fase de desarrollo y lucha por establecerse en el mercado. Hasta ahora, se cobraba un impuesto de ángeles de más del 30% sobre los fondos invertidos por los individuos en una empresa no cotizada al precio de la acción por encima del valor justo de mercado.
Por lo general, alrededor de 300-400 de las nuevas empresas se financian con la financiación ángel en un año. El Departamento de Impuestos sobre la Renta ha eximido a los inversores ángeles, sujetos a condiciones específicas establecidas por el Departamento de Política y Promoción Industrial (DIPP) de la India, que ha ofrecido un alivio sustancial a los inversores en fase inicial.
Puntos a tener en cuenta
- La desgravación del impuesto sobre la renta afecta a las empresas de nueva creación aprobadas por el panel interministerial, cuando el capital desembolsado y la prima de emisión de la empresa beneficiaria no superan los 10 millones de rupias tras la emisión de acciones. Esta notificación es efectiva con carácter retroactivo desde el 11 de abril de 2018.
- Los inversores ángeles que planeen suscribir acciones en una empresa emergente deberán cumplir determinados criterios y las empresas emergentes tendrán que obtener un informe del banquero mercantil que especifique el valor justo de mercado de dichas acciones según las normas del impuesto sobre la renta.
- De acuerdo con la notificación del impuesto sobre la renta, los inversores ángeles con un patrimonio neto mínimo de 2 millones de rupias o la media de los ingresos devueltos de más de 25 lakhs en los 3 años financieros anteriores serán elegibles para una exención de impuestos del 100% en las inversiones que se hacen en las empresas de nueva creación por encima del valor justo de mercado.
- Muchas startups han planteado su preocupación por la tributación de los fondos de los ángeles en virtud de las disposiciones establecidas en la Sección 56 de la Ley del Impuesto sobre la Renta de 1961. Esta sección requería gravar los fondos recibidos por una entidad. Alrededor de 18 empresas de nueva creación han recibido las notificaciones de las autoridades del impuesto sobre la renta. Las start-ups que se constituyan en abril de 2016 o antes podrían solicitar las exenciones de esta sección.
- Sin embargo, la concesión del impuesto sobre la renta de 3 años está disponible para las startups que se han constituido después del 1 de abril de 2016. Las start-ups disfrutan del beneficio del impuesto sobre la renta durante 3 de los 7 años sucesivos (años de evaluación) en virtud de la Ley del Impuesto sobre la Renta. Hasta ahora, el gobierno indio ha ampliado los beneficios fiscales a sólo 88 empresas emergentes que han sido reconocidas por el Departamento de Política Industrial y Promoción desde enero de 2016. Para beneficiarse de ambas concesiones i.e. exención de impuestos sobre los fondos y exención de impuestos a partir de 3 años, las startups deben dirigirse a la junta interministerial de certificación.
- La notificación se considera una medida positiva para disipar los temores de las empresas de nueva creación con respecto al impuesto sobre los ángeles y proporcionar la tan necesaria claridad en relación con la no aplicabilidad del impuesto sobre los ángeles. Además, esta decisión de eximir del impuesto sobre la renta a los inversores en empresas de nueva creación pretendía resolver un problema importante al que se enfrentaban los inversores ángeles que invertían su dinero durante los primeros tiempos de gestación y crecimiento. Esta exención proporcionará igualdad de condiciones a los inversores.
- El otro punto clave fue la modificación con respecto a la emisión de informes de valoración por parte de censores jurados de cuentas a efectos del impuesto sobre los ángeles. El Consejo Central de Impuestos Directos (CBDT) ha modificado la Regla 11 UA (2)(b) de la Ley del Impuesto sobre la Renta de 1961, haciendo obligatoria la valoración por parte de los banqueros mercantiles para determinar el valor justo de mercado de las acciones no cotizadas.