Durante siglos, los indios han tenido una gran afinidad con el oro. Sin embargo, no fue hasta el año 2007 cuando la India lanzó su primer ETF de oro (Gold BeES). El activo subyacente de estos ETFs es el oro. Además, los ETFs de oro le permiten exponerse al mercado del oro de la India.
ETF de oro o fondo de intercambio de oro
Los fondos cotizados de oro, o ETFs de oro, son planes de fondos de inversión abiertos basados en el coste siempre fluctuante del oro. El oro físico, en cambio, no genera ingresos. Además, los gastos de fabricación del oro físico son elevados. Los ETFs de oro ofrecen a los inversores una exposición al mercado del oro. Son una excelente opción de inversión para los inversores que buscan batir la inflación a largo plazo.
Además, el oro es un activo menos volátil que la renta variable. 1 unidad de ETF de oro equivale a 1 gramo de oro. Por lo tanto, le ofrece la doble ventaja de negociar con acciones y de invertir en oro. Algunas casas de fondos capitalizan los lingotes de oro, por lo que deben vigilar de cerca el comportamiento del mercado. El valor de los ETFs de oro aumenta/disminuye proporcionalmente con el precio del oro físico. No sólo no comprometen la pureza sino que prometen una disponibilidad uniforme en todo el país.
¿Quién debería invertir en ETFs de oro?
Los ETFs de oro son adecuados para los inversores que buscan diversificar su cartera con la exposición al mercado del oro. Es una inversión de bajo riesgo que conviene a los inversores conservadores. El dinero invertido se destina a lingotes de oro estándar del 99.5% de pureza.
Los ETFs de oro son una inversión de bajo riesgo incluso si se negocian en las bolsas de valores.
Los particulares que no deseen gastar dinero en almacenamiento e impuestos adicionales como en el caso del oro físico también pueden optar por los ETF de oro.
Características & Ventajas de los ETF de oro
Flexibilidad
Los ETFs de oro pueden comprarse en línea y colocarse en su cuenta Demat. La sociedad de gestión de activos (AMC) se encarga de negociarlos en bolsa. Es decir, se puede entrar/salir cuando se quiera. Incluso en el formato Demat, los ETF de oro se comportan igual que el oro físico.
Liquidez
Los ETF de oro ofrecen una gran liquidez, ya que pueden negociarse en la bolsa durante una sesión bursátil al precio vigente. Además, los gastos de transacción (honorarios del corredor y derechos del gobierno) son menores que los del oro físico.
Menor denominación
Acercarse a un minorista necesitará una gran cantidad de dinero para comprar oro. Sin embargo, en el caso de los ETF de oro, tiene la ventaja de decidir la cantidad que desea comprar y vender.
Facilidad de participación en el mercado del oro
Con los ETFs de oro, los inversores adquieren exposición al mercado del oro, una plataforma transparente, rentable y segura. Además, ofrecen una gran liquidez, ya que el oro puede negociarse al instante sin ningún tipo de problema.
Fácil de mantener durante mucho tiempo
Los ETFs de oro no cobran el impuesto sobre el patrimonio en comparación con el oro físico. El almacenamiento (en la cuenta demat) y la seguridad tampoco son un problema. Por lo tanto, puede mantener sus ETFs durante todo el tiempo que desee.
Eficiencia fiscal
Ofrecen un medio de tenencia de oro favorable desde el punto de vista fiscal, ya que los rendimientos generados por los ETF de oro están sujetos al impuesto sobre las ganancias de capital a largo plazo. Sin embargo, no habrá ninguna carga adicional de impuesto sobre las ventas, IVA o impuesto sobre el patrimonio.
Uso de la plataforma bursátil (NSE)
Los inversores en ETFs de oro pueden utilizar la plataforma bursátil – National Stock Exchange (NSE) – para mantener las transacciones y negociar de forma transparente.
Facilidad de transacción
Además de cotizar y negociar en la bolsa, también puede utilizarlo como garantía para préstamos garantizados. Las transacciones son más rápidas y fluidas, con cero carga de entrada y salida.
Rentable
Los ETFs de oro no conllevan gastos de fabricación como el oro físico en forma de adornos o lingotes. Puede comprarlo a precios internacionales. Por lo tanto, no habrá ningún margen de beneficio.
Factores de riesgo
Como cualquier fondo de renta variable, el valor liquidativo de un ETF de oro puede subir o bajar según las tendencias del mercado. Del mismo modo, los gastos adicionales, como los honorarios del gestor del fondo y otros, pueden afectar a la rentabilidad.
Cómo funcionan los ETF de oro
El oro físico apoya a los ETFs de oro como garantía en el extremo posterior. Por ejemplo, cuando se compra un ETF de oro, la persona o entidad que está en el extremo posterior está comprando oro. También dan garantía a los inversores sobre la pureza del oro.
Por ejemplo, los BeES de oro que se registran en la NSE (Bolsa Nacional de Valores) siguen meticulosamente el último coste del mercado, denominado precios al contado del oro. La NSE permite que un «Participante o Miembro Autorizado», generalmente grandes empresas, se encargue de la compra y venta de oro para generar ETFs. La negociación y el control constantes por parte de los «miembros autorizados» garantizan que el coste del oro y de los ETF sea el mismo.
Cómo invertir en ETFs de oro
Paso 1: Abrir una cuenta Demat y una cuenta de trading en línea presentando PAN, prueba de identidad y prueba de residencia
Paso 2: Seleccione un ETF de oro y pídalo. También existe la opción de elegir fondos de inversión con un ETF de oro subyacente
Paso 3:Se le enviará una confirmación a su correo electrónico y a su teléfono
Paso 4: Se deducirá una cantidad nominal en concepto de corretaje durante la transacción
El oro frente a los ETF de oro
| ETF | Oro |
| Es una forma de inversión | Riqueza ociosa |
| Para un objetivo financiero a corto o largo plazo | Uso personal, garantía de préstamo |
| No es necesario almacenar. Por lo tanto, no hay riesgo | Deben guardarse de forma segura |
| El mismo valor que el del oro físico | Están sujetos a las fluctuaciones del mercado |
| Se negocia en la bolsa | Comprado a un minorista/joyero |
| Gastos de gestión del fondo (ratio de gastos) | Elevadas cargas de fabricación |
Por lo tanto, si elige el oro como algo en lo que invertir a largo plazo, es el momento de pensar más allá de los lingotes, las monedas y los ornamentos y aprovechar los productos de oro innovadores como los ETF de oro.