Esquemas de bonos de oro soberano en la India – 2022
Para los indios, la veneración que sienten por el oro va más allá de su valor de mercado. Ahora hay formas de poseer oro sin sus riesgos inherentes ni soportar los gastos de fabricación y despilfarro. Los Bonos de Oro Soberano son una de estas alternativas, ofrecidas por el Gobierno de la India y el RBI. Aquí puede poseer oro en formato de «certificado».
Bonos de oro soberano
El Gobierno de la India introdujo el Plan de Bonos de Oro Soberano (SGB) en noviembre de 2015, para ofrecer a los inversores una alternativa al oro físico. A lo largo de los años, el mercado ha sido testigo de un descenso considerable de la demanda de oro físico. Los SGB no sólo hacen un seguimiento del valor de exportación e importación del activo, sino que también garantizan la transparencia al mismo tiempo.
Los SGB son valores gubernamentales y se consideran seguros. Su valor se denomina en múltiplos de gramos de oro. Los SGB han experimentado un importante aumento de inversores, ya que se consideran un sustituto del oro físico.
Si desea comprar un SGB, todo lo que tiene que hacer es dirigirse a un agente o corredor autorizado por la SEBI. Una vez que haya rescatado el bono, el corpus (según el valor de mercado actual) se depositará en su cuenta bancaria registrada.
Quién debería invertir en SGB
Puedes considerar la posibilidad de diversificar tu cartera con al menos un 5%-10% en oro. Al ser una inversión de bajo riesgo, es perfecta para los inversores con poco apetito de riesgo. En comparación con el oro físico, el coste de comprar o vender SGBs es bastante bajo.
El gasto de comprar o vender el SGB también es nominal en comparación con el oro físico.
Aquellos que no quieran pasar por las molestias de almacenar oro físico también pueden optar por los SGB. Esto se debe a que es fácil guardarlos en forma de Demat, y nadie puede robarlos ya que están en forma electrónica.
Características de los bonos de oro soberano
Criterios de elegibilidad
Cualquier residente en la India – individuos, fideicomisos, HUFs, instituciones de caridad y universidades – puede invertir en SGB. También se puede invertir en nombre de un menor.
Denominación/Valor
El valor de los bonos se calcula en múltiplos de gramo(s) de oro, siendo la unidad básica 1 gramo. La inversión inicial mínima es de 1 gramo de oro, y el límite máximo es de 4 Kg de oro por inversor (persona física y HUF). Para entidades como fideicomisos y universidades, se permiten 20 Kg de oro.
Tenencia
El periodo de vencimiento del bono de oro soberano es de ocho años. Sin embargo, puede optar por abandonar el bono a partir del quinto año (sólo en las fechas de pago de intereses).
Tipo de interés
El tipo de interés actual de los SGB es del 2.50% anual sobre su inversión inicial. Se paga dos veces al año (semestralmente). Los rendimientos suelen estar vinculados al precio de mercado actual del oro.
Emisión de bonos
Sólo el RBI puede emitir SGB en nombre del Gobierno Central y se negocian en la Bolsa de Valores. Se emite en múltiplos de un gramo de oro. Los inversores recibirán un Certificado de Posesión por ello. También se puede convertir en forma Demat.
Documentación KYC
Debe seguir las mismas normas de Conozca a su cliente (KYC) que cuando compra oro físico. Debe completar el KYC presentando copias de la prueba de identidad como la tarjeta PAN y la prueba de dirección como el pasaporte, el permiso de conducir, la tarjeta de identificación de los votantes para la verificación.
Tratamiento fiscal
Los intereses de los Bonos de Oro Soberano están sujetos a impuestos de acuerdo con las disposiciones de la Ley de Informática de 1961. En el caso del reembolso del SGB, el impuesto sobre las ganancias de capital aplicable a una persona física está exento. Además, las ganancias de capital a largo plazo generadas se ofrecen como beneficios de indexación a un inversor o cuando se transfiere el bono de una persona a otra.
Elegibilidad para el SLR
Si los bancos han adquirido bonos después de pasar por el proceso de invocar el gravamen, la hipoteca o la pignoración, entonces han contabilizado el SLR. El capital que un banco comercial debe mantener en oro, efectivo y valores aprobados antes de ofrecer créditos a los clientes se denomina Ratio de Liquidez Legal.
Precio de reembolso
El precio de reembolso debe ser en rupias, basándose en una media del precio de cierre del oro de pureza 999 en los tres días laborables anteriores.
Canal de ventas
El gobierno vende los bonos a través de los bancos, Stock Holding Corporation of India Limited (SHCIL), y las oficinas de correos seleccionadas, como se puede informar. La negociación de los SGB también se realiza a través de bolsas de valores reconocidas (National Stock Exchange of India o Bombay Stock Exchange) directamente o a través de intermediarios.
Comisión
Las oficinas receptoras cobrarán el 1% del importe total de la suscripción como comisión por la distribución del bono. De esta comisión, compartirán al menos la mitad con los intermediarios (agentes o corredores).
Ventajas de los Bonos de Oro Soberano
Seguridad absoluta
Los Bonos de Oro Soberano no tienen ninguno de los riesgos asociados al oro físico, excepto los riesgos de mercado. No hay gastos de diseño ni de desgaste en este caso. Además, los SGB devengan intereses, a diferencia del oro físico que es una inversión ociosa.
Ingresos adicionales
Se puede ganar un interés anual garantizado al tipo del 2.50% (sobre el precio de emisión), este es el tipo fijo más reciente.
Beneficio de indexación
Las ganancias de capital a largo plazo que surgen cuando los inversores transfieren los bonos se benefician de la indexación. Existe una garantía soberana sobre el capital y los intereses devengados.
Negociabilidad
Se pueden negociar los bonos soberanos de oro en las bolsas de valores dentro de una fecha específica (a discreción del emisor). Por ejemplo, después de completar cinco años de inversión, se pueden negociar en la Bolsa Nacional o en la Bolsa de Bombay, entre otras.
Garantía
Algunos bancos aceptan el SGB como garantía / seguridad contra préstamos pignorados en forma Demat. Por lo tanto, lo tratarán como un préstamo en oro después de establecer la relación préstamo-valor (LTV) con el valor del oro. Lo determina la India Bullion and Jewellers Association Limited.
Comparación de los SGB con el oro físico ETFs de oro
| Particulares | Oro físico | ETF de oro | Bono de oro soberano |
| Rendimiento/ganancias
|
Inferior a la rentabilidad real del oro debido a la realización de gastos | Menor que el rendimiento real del oro | Más que el rendimiento real del oro |
| Seguridad | Riesgo de robo, desgaste y rotura | Alta | Alto |
| Pureza | La pureza del oro siempre es una incógnita | Alta, ya que está en formato electrónico | Alta ya que está en forma electrónica |
| Ganancias | LTCG después de tres años | Ganancia de capital a largo plazo después de tres años | LTCG después de tres años. (No hay impuesto sobre la plusvalía si se rescata después del vencimiento) |
| Como garantía del préstamo | Aceptado | No se acepta |
Aceptado |
| Trámites de comerciabilidad o de salida | Restrictivo | Negociable en la Bolsa de Valores | Se puede negociar y canjear a partir del 5º año con el gobierno |
| Gastos de almacenamiento | Alto | Mínimo | Mínimo |
Los bonos soberanos de oro son vehículos de inversión de la nueva era para aquellos interesados en diversificar la cartera con tenencias de oro.
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