Un ESOP (Employee stock ownership plan) se refiere a un plan de beneficios para los empleados que ofrece una participación en la organización. Los planes de propiedad de acciones de los empleados se emiten como acciones directas, planes de participación en los beneficios o bonos, y el empleador tiene la única discreción para decidir quién podría hacer uso de estas opciones. Sin embargo, los planes de adquisición de acciones para empleados son sólo opciones que pueden adquirirse a un precio determinado antes de la fecha de ejercicio. Existen normas y reglamentos definidos en el Reglamento de Sociedades que los empleadores deben seguir para la concesión de planes de propiedad de acciones de los empleados a sus empleados.
Cómo funcionan los ESOP?
Una organización concede ESOPs a sus empleados para que compren un número determinado de acciones de la empresa a un precio definido tras el periodo de opción (un número determinado de años). Antes de que un empleado pueda ejercer su opción, tiene que pasar por un periodo de adquisición de derechos predefinido, lo que implica que el empleado tiene que trabajar para la organización hasta que pueda ejercer una parte o la totalidad de las opciones sobre acciones.
Por qué una empresa ofrece ESOPs a sus empleados?
Las organizaciones suelen utilizar los planes de propiedad de acciones de los empleados como una herramienta para atraer y retener a los empleados de alta calidad. Las organizaciones suelen distribuir las acciones de forma escalonada. Por ejemplo, una empresa puede conceder a sus empleados las acciones al cierre del ejercicio económico, ofreciendo así a sus empleados un incentivo para que permanezcan en la organización por recibir esa subvención. Las empresas que ofrecen ESOP tienen objetivos a largo plazo. Las empresas no sólo desean retener a los empleados a largo plazo, sino que también pretenden convertirlos en accionistas de su empresa. La mayoría de las empresas de TI tienen unas tasas de abandono alarmantes, y los ESOPs podrían ayudarles a reducir este fuerte abandono Las empresas emergentes ofrecen acciones para atraer talento. A menudo, este tipo de organizaciones tienen problemas de liquidez y no pueden ofrecer sueldos elevados. Pero al ofrecer una participación en su organización, hacen que su paquete de compensación sea competitivo.
Los ESOP desde la perspectiva de un empleado
Con los ESOPs, un empleado se beneficia de la adquisición de acciones de la empresa al precio nominal, y las vende (después de un plazo definido por su empleador) y obtiene un beneficio. Hay varios casos de éxito de empleados que se enriquecen junto con los fundadores de las empresas. Un ejemplo muy notable es el de Google cuando salió a bolsa. Sus fundadores Sergey Brin y Larry Page se convirtieron en las personas más ricas del mundo, incluso los empleados accionistas también ganaron millones.
Implicación fiscal de los ESOP
Los planes de adquisición de acciones por parte de los empleados se consideran una ventaja fiscal.. Por otro lado, para un empleado, los ESOPs tributan en dos instancias mencionadas a continuación – Mientras se ejerce – en forma de. Cuando un empleado ejerce su opción, la diferencia entre el valor justo de mercado (FMV) en la fecha de ejercicio y el precio de ejercicio se grava como un beneficio. Mientras se venden – en forma de ganancia de capital. Un empleado podría vender sus acciones después de comprarlas. En caso de que venda estas acciones a un precio superior al VMF en la fecha de ejercicio, estaría sujeto al impuesto sobre las plusvalías. Las ganancias de capital se gravan en función del periodo de tenencia. Este periodo se calcula desde la fecha de ejercicio hasta la fecha de venta. Las acciones que cotizan en la bolsa de valores reconocida se consideran capital a largo plazo si se mantienen durante más de 12 meses i.e. 1 año. Si las acciones se venden en un plazo de 12 meses, se consideran a corto plazo. Actualmente, las ganancias de capital a largo plazo (LTCG) de las acciones cotizadas están exentas de impuestos. Sin embargo, según las recientes enmiendas en el Presupuesto 2018, la venta de acciones de capital que se mantienen durante más de un año en o después del 1 de abril de 2018 atraería el impuesto a la tasa del 10% y el cess del 4%. Las ganancias de capital a corto plazo (STCG) se gravan a un tipo del 15%.
Ventajas de los ESOP para los empresarios
Las opciones sobre acciones son proporcionadas por una organización como motivación para sus empleados. Como los empleados se beneficiarían cuando los precios de las acciones de la empresa se disparan, sería un incentivo para que el empleado pusiera su 100%. Aunque la motivación, la retención de los empleados y la recompensa por el trabajo duro son los principales beneficios que el ESOP aporta a los empresarios, también hay otras ventajas dignas de mención. Con la ayuda de las opciones ESOP, las organizaciones podrían evitar las compensaciones en efectivo como recompensa, ahorrando así en la salida inmediata de efectivo. Para las organizaciones que están iniciando sus operaciones de negocios a mayor escala o expandiendo su negocio, premiar a sus empleados con ESOPs resultaría ser la opción más factible que las recompensas en efectivo.
Problemas relacionados con los ESOP para los empleadores
Es fácil presentar los beneficios de los ESOPs para las empresas teniendo en cuenta la liquidez y las alternativas de sucesión. Sin embargo, hay buenas razones para no optar por los ESOP. Los planes de propiedad de acciones de los empleados tienen reglas complejas y necesitan una supervisión significativa. Aunque la subcontratación de esta función a asesores externos y empresas ESOP TPA (Third Party Administration) podría gestionarla, la empresa ESOP necesita personal interno para defender este programa. En caso de que una empresa no cuente con el personal necesario para llevar a cabo el trabajo del ESOP de forma adecuada, podría arriesgarse a sufrir problemas y posibles infracciones. Una vez establecidos los ESOPs, la empresa necesita una administración adecuada que incluya la administración por parte de terceros, el fideicomisario, la valoración, los costes legales. Los propietarios y la dirección de la empresa deben ser conscientes de los costes que conlleva. En caso de que el flujo de efectivo que se dedica a ESOPs limita el efectivo disponible para la reinversión en el negocio a largo plazo, el esquema ESOP no es un buen ajuste para dicha empresa. Las empresas que necesitan un capital adicional importante para llevar a cabo sus operaciones comerciales deben evitar los ESOP. Los planes ESOP utilizan el flujo de caja de la empresa para financiar la compra de acciones de sus accionistas. En caso de que una empresa requiera fondos para capital de trabajo adicional o gastos de capital, las transacciones ESOP competirían con este requisito necesario, creando una situación de crisis para la gestión.