Qué es un equivalente de efectivo?
Los equivalentes de efectivo son valores de inversión a corto plazo con activos; tienen una alta calificación crediticia y son extremadamente líquidos. Los equivalentes de efectivo, también conocidos como «efectivo y equivalentes», son una de las tres principales clases de activos en la inversión financiera junto con las acciones y los bonos.
Estos títulos son de bajo riesgo y baja rentabilidad, e incluyen U.S. valores, letras del Tesoro, certificados de depósito bancario, aceptaciones bancarias, papel comercial de empresas y otros instrumentos del mercado monetario.
Desglosar el equivalente de efectivo
Los equivalentes de efectivo también funcionan como una de las métricas de salud más relevantes en la estructura financiera de una organización. Los analistas pueden incluso predecir si la inversión en una empresa concreta es buena por su capacidad de producir efectivo y equivalentes de efectivo, ya que representa la forma en que una empresa puede pagar sus facturas en un periodo corto.
Las empresas con grandes cantidades de dinero y equivalentes de efectivo son los principales objetivos de las empresas más importantes que planean adquirir empresas más pequeñas.
Letras del Tesoro
Los bonos del Tesoro o «T-bills» son valores emitidos por el Departamento del Tesoro de los Estados Unidos. Cuando se entregan a las empresas, básicamente prestan dinero al gobierno.
Papeles comerciales
Las grandes empresas utilizan los efectos comerciales para reunir fondos para resolver compromisos de deuda a corto plazo, como la nómina de una empresa. Están patrocinados por bancos o empresas emisoras que se comprometen a cumplir y pagar la suma nominal en la fecha de vencimiento especificada del pagaré.
Valores negociables
Los valores negociables son instrumentos financieros y activos fácilmente convertibles en efectivo y, por tanto, muy líquidos. Los valores negociables son líquidos, ya que los vencimientos tienden a producirse en el plazo de un año o menos y los tipos a los que pueden negociarse tienen un efecto mínimo en los precios.
Bonos del Estado a corto plazo
Los gobiernos ofrecen bonos del Estado a corto plazo para financiar programas de infraestructuras. Se emiten en la moneda nacional del país. Al invertir en deuda pública, los acreedores deben tener en cuenta las incertidumbres políticas, las amenazas de los tipos de interés y la inflación.