Los bancos son instituciones financieras que se dedican principalmente a la actividad de préstamo de dinero y a la toma de dinero en préstamo. La base de clientes del sector bancario es muy amplia y también existe un riesgo considerable al prestar dinero.
Aunque el banco siempre tiene la opción de emprender acciones legales contra los prestatarios morosos, no siempre es económicamente viable hacerlo. El banco a veces decide simplemente reducir sus pérdidas, limpiar su balance y mantener el negocio hacia mejores vías. Aquí es donde entra en juego una Sociedad de Reconstrucción de Activos (ABC).
Sociedad de Reconstrucción de Activos
Una empresa de reconstrucción de activos es un tipo especial de institución financiera que compra los deudores del banco a un valor mutuamente acordado e intenta recuperar las deudas o los valores asociados por sí misma.
Las empresas de reconstrucción de activos o ARC están registradas en el RBI y reguladas por la Ley de Titularización y Reconstrucción de Activos Financieros y Aplicación de los Intereses de los Valores, 2002 (Ley SARFAESI, 2002).
Las CRAs se hacen cargo de una parte de las deudas del banco que se califican para ser reconocidas como Activos Incobrables. Por lo tanto, las CRA se dedican a la reconstrucción de activos o a la titulización, o a ambas cosas.
Todos los derechos que tenía el prestamista (el banco) con respecto a la deuda serían transferidos a la ARC. Los fondos necesarios para adquirir dichas deudas pueden obtenerse de compradores cualificados.
Reconstrucción de activos
Es la adquisición de cualquier derecho o interés de cualquier banco o institución financiera en préstamos, anticipos concedidos, obligaciones, bonos, garantías o cualquier otra facilidad crediticia otorgada por los bancos para su realización. Dichos préstamos, anticipos, bonos, garantías y otras facilidades de crédito se conocen conjuntamente con el término «asistencia financiera».
Titularización
Es la adquisición de activos financieros, ya sea mediante la emisión de recibos de seguridad a los compradores calificados o cualquier otro medio. Estos recibos de garantía representarían un interés indiviso en los activos financieros.
Compradores cualificados
Los compradores calificados incluyen las instituciones financieras, compañías de seguros, bancos, corporaciones financieras estatales, corporaciones de desarrollo industrial del Estado, fiduciario o ARCs registrados bajo SARFAESI y sociedades de gestión de activos registrados bajo SEBI que invierten en nombre de los fondos de inversión, fondos de pensiones, FIIs, etc. Los compradores cualificados (QB) son las únicas personas de las que la ARC puede obtener fondos.
Funcionamiento de la ARC
El funcionamiento del CRA puede resumirse en el siguiente diagrama:
El negocio de la reconstrucción de activos o la titulización sólo puede iniciarse después de obtener un certificado de registro en virtud del artículo 3 de la Ley SARFAESI, 2002. El principal requisito a este respecto es que los «fondos propios netos», tal como se prescribe en la Ley RBI, deben ser de Rs. 100 millones de euros o más.
Proceso de reconstrucción de activos por parte de la ABC
La intención principal de adquirir deudas / NPAs es realizar en última instancia las deudas que tienen. Sin embargo, el proceso no es sencillo. Las CRA tienen las siguientes opciones a este respecto:
- Cambio o toma de posesión de la gestión del negocio del prestatario.
- Venta o arrendamiento de dicha empresa.
- Reprogramación del pago de las deudas: ofrecer esquemas alternativos, acuerdos para el pago de las mismas.
- Ejecución de la garantía ofrecida de acuerdo con la ley.
- Toma de posesión de los activos ofrecidos como garantía.
- Conversión de una parte de la deuda en acciones.
Tipo de deudas que la ARC puede asumir
La ARC sólo puede hacerse cargo de las deudas garantizadas que hayan sido clasificadas como activos improductivos (NPA). En caso de que las obligaciones/bonos permanezcan impagados, el beneficiario de los valores debe avisar con 90 días de antelación antes de que pueda hacerse cargo de ellos.
Activos improductivos
Los bancos y otras instituciones financieras están obligados a clasificar las deudas de su propiedad en las cuatro categorías siguientes:
- Estándar
- Subestándar
- Dudoso
- Pérdida
Los criterios para la clasificación en estas categorías dependen del tipo de institución financiera y de la autoridad reguladora que gobierna dicho banco o institución financiera. De las 4 categorías anteriores, un activo improductivo sería un activo subestándar, dudoso o con pérdidas.