Los fondos de renta variable son fondos de inversión que invierten principalmente en acciones de una empresa. En este artículo, veremos cómo elegir el Fondo de Renta Variable adecuado para usted.
Qué son los fondos de renta variable?
Los fondos de renta variable invierten principalmente su dinero en acciones de diferentes empresas. Estas empresas son de gran capitalización, mediana capitalización y pequeña capitalización. El gestor del fondo asigna fondos a estas empresas en función del objetivo de inversión del fondo.
El rendimiento de la inversión depende de la subida o bajada de los precios de estas acciones en el mercado de valores. La acumulación de riqueza se produce mediante el aumento del valor liquidativo del fondo y el cobro de dividendos. Sus ganancias de capital a largo plazo se gravan a un tipo del 10%. Los fondos de renta variable son ideales para la inversión a largo plazo de >7 años.
Tipos de fondos de renta variable
En función de la capitalización bursátil, los fondos de renta variable pueden clasificarse como:
- Fondos de gran capitalización que invierten su dinero en acciones de empresas de gran capitalización. Se obtienen rendimientos estables y sostenibles durante un periodo de tiempo.
- Los fondos de mediana capitalización son los que invierten su dinero en acciones de empresas de mediana capitalización. Durante un repunte del mercado, estos fondos pueden ofrecer rendimientos superiores al índice de referencia. Sin embargo, en caso de caída, el fondo podría perder más que el índice de referencia. Estos fondos son ideales para personas que asumen grandes riesgos.
- Los fondos de pequeña capitalización invierten su dinero en acciones de empresas de pequeña capitalización. Son los más arriesgados de todos los fondos de renta variable. Durante un repunte del mercado, estos fondos pueden ofrecer rendimientos superiores al índice de referencia. Sin embargo, en caso de caída, el fondo podría perder más que el índice de referencia. Estos fondos son ideales para las personas que aman los niveles de volatilidad extremadamente altos.
Criterios para seleccionar el fondo de renta variable adecuado
La rentabilidad de su inversión depende en última instancia de la selección del fondo adecuado. Para tomar una decisión informada, puede utilizar los siguientes criterios:
Rendimiento del fondo
Muestra el rendimiento medio del fondo en un intervalo de tiempo determinado. Un horizonte temporal de 3 años & 5 años le da una idea realista de la capacidad de inversión del gestor del fondo. Estos rendimientos son anualizados. Una rentabilidad del 25% en 3 años no significa que el fondo haya dado una rentabilidad del 25% cada año. En cambio, muestra el rendimiento medio durante dicho periodo.
Clasificación por estrellas
La clasificación por estrellas le indica si el fondo de inversión es una inversión ideal o no. Cuanto mayor sea el número de estrellas, mejor será el potencial del fondo. Sin embargo, la clasificación por estrellas cambia de vez en cuando. Considere también otros criterios para seleccionar un fondo adecuado.
Ratio de gastos
El índice de gastos es una comisión anual recurrente que la casa de fondos cobra por la gestión de su dinero. Incluye la comisión de gestión del fondo, las comisiones de los agentes, los gastos de registro y los gastos de venta y promoción. Un ratio de gastos más bajo se traduce en una mayor rentabilidad.
Carga de salida
Es una comisión que cobra la casa de fondos si se abandona el plan antes de un periodo estipulado. Es el 1% del valor liquidativo vigente en la fecha de salida. Las cargas de salida reducen la rentabilidad del fondo en el porcentaje mencionado.
Asignación de activos
Es la forma en que el gestor del fondo asigna su dinero a la renta variable, la deuda y el efectivo. La proporción de renta variable:deuda: efectivo varía en función del objetivo de inversión del fondo. Un fondo que busca el riesgo a largo plazo asigna más a la renta variable en comparación con la deuda y el efectivo. Un fondo conservador a corto plazo asigna más a la deuda y al efectivo que a la renta variable.
Estilo de inversión
Refleja la forma en que el gestor del fondo selecciona los valores. Afecta al coste de la gestión del fondo. El estilo de crecimiento indica la compra de valores caros que tienen un alto potencial de crecimiento. El estilo «value» indica la compra de valores más baratos que ofrecen dividendos regulares. El estilo Blend indica la compra de valores que son asequibles y tienen un alto potencial de crecimiento. Puede elegir un fondo que se adapte a sus objetivos de inversión.
Ratio de Sharpe
El ratio de Sharpe se refiere a la rentabilidad adicional que se obtiene por mantener un activo de riesgo. Un fondo con un ratio de Sharpe cercano a 1 es bueno. Si tiene un ratio de Sharpe superior a 1, entonces es excelente.
Ratio Sortino
Indica el grado de éxito con el que el gestor del fondo ha logrado evitar que los rendimientos del fondo caigan por debajo de los rendimientos medios. Un fondo con un ratio Sortino cercano a 1 es bueno. Si tiene un ratio de Sortino superior a 1, entonces es excelente.
Beta
Indica la volatilidad del fondo en comparación con el índice de referencia. Si la beta de un fondo es superior a 1, entonces ganará o perderá más que el índice de referencia durante una subida o una recesión del mercado, respectivamente. Si la beta de un fondo es inferior a 1, entonces ganará menos/perderá menos que el índice de referencia durante una subida/recesión del mercado, respectivamente. Puede elegir un fondo de baja beta si es un inversor conservador. Por el contrario, si usted es una persona que busca mucho riesgo, entonces opte por fondos de alta beta.
Alfa
Muestra los rendimientos adicionales que el fondo ha generado en comparación con el índice de referencia. Un fondo con un alfa más alto es siempre mejor que un fondo con un alfa más bajo. Hemos visto los diferentes factores que pueden ayudarnos a analizar los mejores fondos de renta variable antes de invertir en ellos. Pero todavía está confundido y quiere invertir en fondos de inversión? No se preocupe. Diríjase a ClearTax Save donde le esperan los mejores fondos de inversión seleccionados a mano.