Según la Junta de Valores y Bolsa de la India (SEBI), los fondos de inversión se dividen en dos categorías: venta directa y venta regular de fondos. Los primeros se compran directamente a una sociedad de gestión de activos, mientras que los segundos se pueden comprar a un intermediario. Por qué gastar más en un plan regular cuando puede comprar lo mismo a un coste menor en un plan directo? En este artículo hemos tratado lo siguiente
Fondos de inversión directos
Los fondos de inversión que se compran directamente a una sociedad de gestión de activos (AMC) se denominan planes directos. Hay tres tipos de fondos de inversión que puede comprar.
- Fondos abiertos, excepto los cerrados o retirados y los ETF.
- Las ofertas de nuevos fondos (NFO), tanto abiertos como cerrados, deben ser de planes a plazo fijo o planes orientados a la protección del capital.
- Los fondos a intervalos se inician desde el primer día del periodo de transacción establecido.
En los fondos de inversión directos, los agentes, corredores u otros intermediarios no desempeñan ningún papel. Los inversores no tienen que pagar comisiones ni gastos de distribución, lo que reduce el coeficiente de gastos. Incluso cuando se inicia un SIP o se hace una inversión a tanto alzado, no se cobran gastos de transacción, ya que se trata directamente de la empresa de fondos de inversión.
Tienen un Valor Liquidativo (VL) diferente, y el folleto especificará «Directo» para ayudar a los inversores a identificar los planes directos.
Planes regulares de fondos de inversión
Los fondos regulares son aquellos que se compran a través de un corredor, distribuidor o asesor de fondos de inversión. Por cada fondo regular, la casa de fondos paga una comisión al intermediario por introducir a un nuevo inversor en su(s) plan(es). La AMC añadirá esta comisión al ratio de gastos, por lo que los fondos regulares son ligeramente más caros que los directos. A primera vista, los fondos directos parecen ser un mejor negocio, ya que son más baratos.
En el caso de los fondos regulares, estos gastos adicionales corresponden a los servicios que usted recibe de un intermediario al que compra: agente, corredor o distribuidor. Sin embargo, la decisión de elegir un fondo de inversión de bajo precio no siempre le beneficia. A menos que esté bien informado, es posible que necesite ayuda para investigar y seleccionar los fondos según sus necesidades. En este caso, los fondos regulares serían una mejor opción.
Diferencia entre los fondos directos & fondos regulares
En los fondos de inversión regulares, la comisión de venta se paga a los intermediarios o corredores que consiguen negocios para ellos. El importe de la comisión varía entre el 1% y el 1.25% al año. Aunque su extracto mensual no refleje este importe, el valor liquidativo de sus participaciones en el fondo de inversión se ajustará en consecuencia.
En los planes directos, las sociedades de gestión de activos no pagan ninguna comisión de venta, por lo que la rentabilidad anual suele ser del 1% al 1.25% más alto en el caso de un plan directo. Sin embargo, un intermediario entiende su perfil de inversión y su apetito de riesgo y le orienta en consecuencia. Un experto financiero certificado puede ahorrarle mucho tiempo eligiendo el mejor plan que se adapte a sus necesidades.
| Particulares | Plan directo | Plan regular |
| Ratio de gastos | Más bajo | Mayor (comisión al intermediario) |
| Asesoramiento/Orientación | Sin | Sí |
| NAV | Mayor | Más bajo |
| Investigación & Se requiere conocimiento del mercado | Perfectos para los conocedores del mercado y de la inversión | El intermediario cualificado orienta según los objetivos individuales y el apetito de riesgo |
| Conveniencia | Menos | Más |
| Rentabilidad | Más cuando el ratio de gastos es menor | Menos, ya que la comisión de la AMC es mayor |
Como puede ver en el ejemplo anterior, los rendimientos de un determinado fondo entre un plan directo y un plan regular varían entre 0.8% al 1.25% anual. Pero todo depende de su conocimiento de los mercados. Los clientes satisfechos son fundamentales para la reputación de los distribuidores. Por lo tanto, están seguros de recomendar sólo los mejores.
Ventajas de los fondos regulares sobre los directos
Conveniencia
Aunque los planes directos suponen una menor proporción de gastos, requieren un mayor esfuerzo por parte de los inversores para obtener unas ganancias óptimas. Los inversores tienen que preseleccionar los fondos por su cuenta en función de sus objetivos y perfiles de riesgo, y luego elegir el fondo que cumpla sus requisitos. Un intermediario ya tendrá un conocimiento de todo esto.
Orientación de expertos
La comparación y el análisis de la rentabilidad de los fondos de inversión y su adecuación a los objetivos financieros y al perfil de riesgo del inversor requieren un conocimiento profundo. Un profesional cualificado (agente/distribuidor) puede guiarle en la elección de la cartera de inversión adecuada. Además, puede transmitirle su experiencia en el mercado y aconsejarle que invierta en fondos que ofrezcan una excelente rentabilidad.
Seguimiento y revisión periódicos
Un inversor particular puede no tener tiempo, paciencia o conocimientos para revisar su cartera regularmente. En este caso, el distribuidor revisa los rendimientos de su cartera y le ayuda a reequilibrar la asignación de activos si es necesario. Esto puede dar lugar a una rentabilidad aún mayor. Esto justifica el coeficiente de gastos adicional.
Servicios de valor añadido
Los planes regulares no se limitan a venderle un fondo de inversión o a revisarlo periódicamente. Le ayudan a facilitar y seguir su inversión. Por lo tanto, es más fácil para el inversor que los fondos directos.
Por qué invertir con ClearTax
ClearTax Invest le ofrece planes Direct seleccionados a mano, que vienen con un montón de beneficios. Con cientos de opciones, a los inversores les puede resultar difícil preseleccionar y elegir el fondo o los fondos adecuados. Algunos de los parámetros que hay que tener en cuenta son la reputación de la casa de fondos, la antigüedad del fondo, los rendimientos anteriores y los ratios financieros.
Hemos hecho todo el trabajo y presentamos a los inversores una variada selección de carteras. Los inversores pueden elegir según su objetivo financiero y su presupuesto, por ejemplo, para ahorrar impuestos, a corto o a largo plazo. Empezar a invertir!
Conclusión
En resumen, tanto los planes directos como los regulares tienen sus pros y sus contras. Sin embargo, lo mejor es que recuerde que no hay ninguna diferencia en la composición de la cartera y la estrategia de inversión de ambos. La diferencia de rentabilidad se debe exclusivamente a la comisión pagada al intermediario.