El valor contable es una métrica importante en la inversión
En los tiempos actuales, es esencial que haga que su dinero trabaje para usted. Para crear riqueza para su futuro al tiempo que atiende sus necesidades financieras actuales, debe invertir en vías de inversión con mayor potencial de crecimiento. El mercado de valores ofrece que. Hay que tener mucha disciplina y realizar una investigación exhaustiva al tomar una decisión de inversión. Y la investigación debe incluir el valor contable de la empresa.
Qué es el valor contable?
El valor en libros es un término que se utiliza para indicar el valor total de los activos de una empresa, es decir, el valor de la acción.e. valor contable de los activos (después de la depreciación) menos el valor contable de los pasivos. Aunque lo ideal sería incluir todos los activos de la empresa, incluidos los objetos pequeños como las papelerías, al calcular el valor contable sólo se tienen en cuenta los activos importantes. Las empresas con menos activos (como la industria de servicios) tendrán un valor contable más bajo, donde tendrá poca o ninguna importancia para los inversores. Las empresas con activos físicos sustanciales, como las que se dedican a la fabricación o al sector bancario, tendrán activos importantes. Como resultado, su valor contable va a ser enorme. Al considerar la inversión en acciones de estas empresas, el valor contable es la cifra más importante para los inversores.
La importancia del valor contable a la hora de tomar una decisión de inversión
Cuando se divide el precio actual de la acción de una empresa con su valor contable por acción, se obtiene la relación P/B (precio a valor contable). El ratio P/B es una herramienta de comparación muy útil a la hora de tomar una decisión de inversión.
| Ratio P/B inferior a 1.0 | Las acciones de la empresa están infravaloradas |
| Ratio P/B superior a 1.0 | El valor neto de las acciones de la empresa está hinchado |
| La relación P/B es igual a 1.0 | Acciones de la empresa valoradas a la par |
Si el ratio P/B es inferior a 0
Si el ratio P/B es inferior a 1.0, significa que las acciones de la empresa están infravaloradas. Presenta una excelente oportunidad para los inversores en valor, que siempre buscan añadir valores infravalorados a su cartera. En la práctica, un ratio P/B inferior a uno significa que si la empresa quebrara y entrara en liquidación, los accionistas obtendrían beneficios de su inversión incluso después de liquidar todos los pasivos de la empresa.
Si el ratio P/B es igual a 0
Si el ratio P/B es igual a 1.0, significa que las acciones de la empresa se valoran a la par. Este ratio significa que al mercado le resulta indiferente si la empresa sigue en activo o desaparece. En este caso, los inversores no pierden nada ni obtienen ningún beneficio si la empresa entra en liquidación. La riqueza de los accionistas no cambiará después de liquidar todos los pasivos de la empresa. Si la empresa sigue haciendo negocios, el patrimonio de los accionistas puede aumentar o disminuir.
Si la relación P/B es superior a 0
Si el ratio P/B es superior a 1.0, significa que el valor neto de la empresa está hinchado. Aquí, los inversores pueden perder su dinero si la empresa entra en liquidación. Aunque la empresa puede ser más valiosa si sigue haciendo negocios, desde el punto de vista de los inversores, invertir en acciones de una empresa de este tipo no es aconsejable. Si el ratio P/B es inferior a 1.0, los accionistas pueden votar la liquidación de la empresa para minimizar sus pérdidas
Precauciones al utilizar el valor contable para tomar decisiones de inversión
Hay ciertas situaciones en las que hay que tener cuidado al utilizar el valor contable como único criterio para tomar decisiones de inversión. Algunas situaciones con las que debes tener cuidado son
- El valor contable de las empresas que se dedican a la industria de servicios o a la industria intensiva en mano de obra podría ser inferior. Aquí, usted no puede tomar una decisión basada en el valor del libro solo.
- Algunas empresas tienden a falsear el valor de sus activos para mejorar su valor contable. Hay que estudiar detenidamente los informes financieros de la empresa antes de decidirse a invertir.
- Por lo general, los pasivos contingentes no se consideran al estimar el valor en libros. Debe estudiar cuidadosamente los informes financieros para obtener dicha información.
- Algunas empresas siguen una metodología de depreciación conservadora que no está en sintonía con la tendencia del mercado. No pierdas de vista esto.
Por lo tanto, utilizar el valor contable para tomar una decisión de inversión relacionada con una empresa de activos es un enfoque sabio, pero viene con sus advertencias. Por lo tanto, hay que estudiar detenidamente los informes financieros antes de tomar una decisión final sobre la inversión.