Dividendos frente a acciones de crecimiento: Significado, indicadores y más
En este artículo, hablaremos de los dividendos y las acciones de crecimiento en detalle.
¿Qué son las acciones de crecimiento??
Las acciones de crecimiento son aquellas en las que los beneficios esperados de la empresa crecerían a un ritmo superior al del mercado. Estas acciones pertenecen a empresas que tienen un alto potencial de crecimiento. En lugar de repartir dividendos, los beneficios de la empresa se reinvierten en proyectos de capital como ganancias retenidas. Debido a las expectativas de crecimiento, estas acciones se venden a un valor superior medido por la relación precio-ganancia.
Las acciones se comportan bien cuando la economía se expande rápidamente. Estas empresas tienen clientes fieles y captan la mayor parte del mercado. Pueden tener ofertas de productos únicos/patentes que son populares en el mercado. Gran parte de los beneficios se reinvierten en la investigación y el desarrollo de productos, lo que contribuye a la expansión.
Cómo identificar las acciones de crecimiento?
La inversión en acciones de crecimiento requiere una selección adecuada basada en determinados indicadores. El secreto para obtener beneficios es construir una cartera de buenas acciones y permanecer invertido durante un largo periodo de tiempo, por ejemplo de 5 a 7 años. Estos son algunos de los indicadores que pueden utilizarse para elegir acciones:
Ganancia por acción (EPS)
El BPA resulta ser uno de los datos de renta variable más críticos para los inversores. Representa el beneficio neto que la empresa ha obtenido por cada acción. El BPA influye directamente en el precio de mercado de las acciones. Se calcula dividiendo el beneficio después de impuestos entre el número total de acciones en circulación. BPA = Beneficio después de impuestos (BDI) / Número de acciones en circulación.
Si el beneficio después de impuestos (PAT) obtenido por la empresa es de Rs.10 Crore y el número de acciones en circulación es de 2 crore. Significa que por cada acción la empresa gana Rs.5 (10/2). Creo que ningún otro dato influye más directamente en el precio de las acciones que el BPA. Cualquier cambio que se produzca en el BPA es inmediatamente visible en el precio de mercado de las acciones. Se ha observado una estrecha relación entre el BPA y el precio de mercado de las acciones. Un aumento del BPA va acompañado de una subida del precio de la acción. A la inversa, una caída del BPA se traduce en un descenso del precio de las acciones. Así, el BPA se ha convertido en el parámetro financiero más seguido por las empresas.
Relación precio-ganancia (P/E)
La relación P/E muestra el precio que puede alcanzar la acción en el mercado en comparación con su beneficio por acción (BPA). Puede determinar si la acción es percibida como valiosa por los inversores según sus ganancias. Se calcula dividiendo el precio de mercado de la acción por el BPA. P/E = Precio de mercado de la acción / BPA.
Si se supone que el PER es constante, entonces un aumento constante del BPA va a aumentar el precio de mercado, lo que a su vez muestra una mayor demanda de la acción concreta directamente proporcional. A medida que el BPA disminuye, el precio de mercado también empieza a caer en respuesta. De este modo, los valores de crecimiento intentan mantener sus ratios de P/E para mantener el precio de mercado en niveles más altos.
Crecimiento de las ventas
Las acciones de crecimiento se esfuerzan por mantener el impulso de las ventas. La cantidad de ventas desempeña un papel crucial para impulsar el crecimiento general de la organización. Un aumento de las ventas conduce a un aumento de la rentabilidad de la empresa. Un aumento constante de la rentabilidad ayuda a impulsar el beneficio por acción (BPA), lo que a su vez aumenta el precio de mercado de la acción. Un precio de mercado más alto funciona bien para aumentar la riqueza de los accionistas a largo plazo.
Rentabilidad
El BPA de una empresa depende en gran medida de su rentabilidad. Sin embargo, aumentar la rentabilidad no es tan sencillo como aumentar las ventas. Pero todavía hay una forma de mantener contentos a los accionistas. Un aumento constante del crecimiento de las ventas haría crecer el BPA más rápidamente. Esto impulsaría el precio del mercado, lo que llevaría a la maximización de la riqueza de los accionistas.
Qué son las acciones de valor?
Una acción de valor es un valor que cotiza a un precio inferior a los fundamentos de la empresa, como los dividendos, las ventas y los beneficios. Además, el precio de sus acciones será inferior al de las acciones de otras empresas del mismo sector.
El principal objetivo de la elección de acciones de valor es aprovechar las ineficiencias del mercado. En esta situación, debido a las lagunas de información, el precio de mercado de la acción subyacente no se corresponde con el rendimiento de la empresa. A pesar de tener un potencial de crecimiento, estos valores siguen infravalorados y pasan desapercibidos para la mayoría de los inversores.
Cómo identificar las acciones de valor?
Las acciones de valor suelen pertenecer a empresas maduras que tienen un historial de emisión de dividendos estables. Esto ocurre durante los periodos en los que la empresa experimenta acontecimientos negativos. Estas tienen una relación precio-ganancia baja y una rentabilidad por dividendo superior a la media. Estos valores tienden a ofrecer un alto rendimiento durante las caídas del mercado o cuando éste se encuentra en sus fases iniciales de recuperación.
Debido a las tendencias escépticas del mercado, las acciones de valor parecen ser más arriesgadas que las de crecimiento. Para convertirse en una propuesta rentable, la percepción de todo el mercado debe cambiar hacia la empresa. Debido a un mayor riesgo subyacente, es probable que las acciones de valor sean más rentables que las de crecimiento a largo plazo. El verdadero riesgo es cuando la idea de que una acción de valor salga de su posición infravalorada nunca se materializa. Por lo tanto, al invertir en acciones de valor, su horizonte de inversión adquiere una importancia primordial.
Acciones de valor o acciones de crecimiento: ¿Qué es mejor??
Debe comprender que la inversión en crecimiento y en valor son conceptos dinámicos. Cuando se da cuenta de que el valor intrínseco de una acción de valor se realiza, no sigue siendo una acción de valor. Del mismo modo, cuando el precio de una acción de crecimiento cae sustancialmente, pierde el atributo de crecimiento pero sigue conservando mucho valor en ella. Debes saber que ninguno de los dos estilos ofrece rendimientos garantizados.
Pero esto no tiene por qué disuadirle de invertir. Puede elegir fondos que se basen en un estilo de inversión mixto; que escoja ambos tipos de acciones. De este modo, puede reducir considerablemente la probabilidad de sufrir pérdidas.
Cómo invertir en renta variable?
Al aventurarse en las acciones, no crea ciegamente en los consejos de los demás. Realice un análisis exhaustivo antes de comprar cualquier acción. No invierta más del 10% en una sola empresa. Muchas veces la inversión en acciones se vuelve compleja.
En caso de que no posea suficientes conocimientos financieros y le resulte demasiado difícil de entender, entonces sólo tiene que recurrir a ClearTax Invest. En este caso, en lugar de invertir directamente en acciones, se puede intentar invertir en Fondos de Inversión. Puede elegir fondos de renta variable seleccionados a mano sin problemas y sin papeles. Siguiendo los siguientes pasos, puede iniciar su viaje de inversión:
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