Diversificación – Definición, comprensión y por qué es importante la diversificación?

Introducción

La diversificación es una estrategia de gestión del riesgo que mezcla una amplia gama de inversiones en cartera. La razón de ser de esta técnica es que una cartera formada por activos producirá, por término medio, mayores rendimientos a largo plazo y reduce el riesgo de cualquier participación o valor.

La diversificación tiene como objetivo equilibrar los riesgos no sistemáticos que se producen en una cartera, de modo que el rendimiento positivo de algunos activos neutraliza el rendimiento negativo de otros. La diversificación sólo beneficia a los titulares cuando los valores de la cartera no están perfectamente correlacionados, es decir, reaccionan de forma diferente a las influencias del mercado, a menudo de forma opuesta.

La diversificación es una técnica que incorpora una amplia gama de inversiones de cartera. Las carteras pueden diversificarse entre clases de activos y sectores, así como geográficamente, invirtiendo en mercados nacionales y extranjeros. La diversificación reduce el riesgo de la cartera, pero también puede reducir la volatilidad, al menos a corto plazo.

Entender la diversificación

Como la reducción del riesgo y el amortiguamiento de la volatilidad, la diversificación tiene muchas ventajas. Pero también hay inconvenientes. Cuantas más participaciones tenga una cartera, más tiempo puede llevar su gestión y más cara puede ser, ya que la compra y venta de muchas participaciones diferentes conlleva más gastos de transacción y comisiones de intermediación. Más fundamentalmente, la estrategia de diversificación funciona en ambos sentidos.

La diversificación reduce el riesgo al invertir en diferentes sectores, instrumentos financieros y otras categorías. Los gestores de fondos y los inversores suelen diversificar sus activos a través de las clases de activos y evalúan qué porcentajes de la cartera deben asignarse a cada una de ellas.

Las clases pueden contener

Acciones– acciones de una empresa que cotiza en bolsa.

Bienes inmuebles-edificios, tierras, recursos naturales, ganado, agricultura, agua y depósitos minerales.

Bonos-instrumentos de renta fija gubernamental/corporativa.

Fondos cotizados en bolsa (ETF)-una cesta de valores negociables que siguen una materia prima, un índice o un sector.

Efectivo y equivalentes de efectivo a corto plazo (CCE)-Billetes del Tesoro, vehículos del mercado monetario, certificados de depósito (CD) y otras inversiones de bajo riesgo a corto plazo.

Productos básicos-bienes básicos necesarios para la producción de otros productos/servicios.

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