Introducción
Seguro que ha escuchado el término «dispersión» en muchos contextos. El significado literal de este término es la acción o proceso de distribuir cosas o personas en una zona amplia. Sin embargo, cuando se utiliza en diferentes contextos como la física y la estadística, el término tiene diferentes significados que son significativos para el tema particular en el que se ha utilizado. Por ahora, vamos a centrarnos en el uso del término dispersión en estadística o dispersión estadística que tiene sus aplicaciones en varios campos, incluyendo las finanzas y la economía. Si le interesa la economía y las finanzas, o lee noticias relacionadas con estos temas, seguro que ha leído a menudo el término dispersión estadística. Pero qué implica este término? Y qué importancia tiene en el mundo económico y financiero? Esto es precisamente lo que vamos a tratar de entender repasando los fundamentos de este término y comprendiendo su aplicación.
Qué es la dispersión?
El término dispersión es un término estadístico que representa el tamaño de la distribución de los valores que se esperan para una variable específica. La dispersión puede calcularse y medirse mediante diferentes estadísticas, como el rango, la varianza y la desviación estándar. El término dispersión ha encontrado su aplicación en varios campos, como las finanzas, la economía, el análisis empresarial y la previsión. Su principal utilidad es hacer predicciones sobre los propósitos futuros.
En el ámbito de las finanzas y la inversión, el término dispersión suele referirse a la gama de posibles rendimientos de una inversión. Sin embargo, también puede utilizarse para medir el riesgo inherente y el riesgo de impago de una determinada cartera de valores e inversiones. La dispersión suele representarse como una medida de incertidumbre que representa el riesgo asociado a un valor financiero o a una cartera de inversión. Esto ayuda a los inversores a comprender y sopesar los posibles riesgos antes de tomar las decisiones de inversión.
En términos sencillos, también se puede decir que la dispersión es el rango de resultados potenciales de las inversiones basado en la volatilidad histórica de los rendimientos. Para que se entienda mejor se puede decir que cuanto mayor es la dispersión, más riesgo se asocia a dicha inversión, mientras que cuando la dispersión es menor, el riesgo asociado a la inversión es mucho menor. Por lo tanto, la dispersión suele representarse como una medida del grado de riesgo o incertidumbre asociado a la cartera de inversión o a un valor.
A la hora de elegir en qué valor invertir, los inversores tienen miles de valores potenciales entre los que elegir y tienen que considerar muchos factores antes de tomar la decisión final. Uno de los factores más importantes que deben tener en cuenta los inversores es el perfil de la inversión que les interesa. Este factor encabeza la lista de los inversores cuando se trata de considerar todos los factores esenciales antes de invertir. Para obtener una perspectiva clara sobre el perfil de la inversión, la dispersión es la medida más fiable que se utiliza. La dispersión de la rentabilidad de un activo es la medida que representa la volatilidad y el riesgo asociados a la tenencia de ese activo. Cuanto más variable es el rendimiento de un activo, más arriesgado o volátil es mantener ese activo.
Comprender las medidas de dispersión
Existen básicamente dos tipos de medidas de dispersión: la medida absoluta de dispersión y la medida relativa de dispersión. Una medida absoluta de dispersión contiene el mismo valor que un conjunto de datos. Las variaciones expresadas en la medida de dispersión absoluta se expresan en términos de desviaciones medias de las observaciones, como las desviaciones estándar o las medias. La medida absoluta de dispersión incluye el rango, la varianza, la desviación estándar, los cuartiles y la desviación del cuartil, y la media y la desviación de la media.
Las medidas relativas de dispersión se utilizan para comparar la distribución de dos o más conjuntos de datos. Esta medida compara valores sin unidades. Las medidas relativas de dispersión incluyen el coeficiente de rango, el coeficiente de variación, el coeficiente de desviación estándar, el coeficiente de desviación de cuartil y el coeficiente de desviación media.
Como ya hemos comentado anteriormente, las medidas de dispersión son útiles para determinar el riesgo y la volatilidad asociados a la cartera de inversión o a un valor concreto. Estas medidas de dispersión se utilizan para definir la dispersión de los datos o su variación en torno a un valor central. Al medir la dispersión, dos muestras diferentes pueden tener una media o un meridiano iguales pero niveles de variabilidad completamente diferentes, o pueden tener los mismos niveles de variabilidad y una media o un meridiano completamente diferentes. Cuando se describe un conjunto de datos, deben incluirse ambas características. Se pueden utilizar varios métodos para medir la dispersión de un conjunto de datos. Todos estos métodos tienen sus propias ventajas y desventajas.
Cuál es la aplicación de la dispersión?
Aunque el término dispersión tiene muchas aplicaciones, es más común verlo en referencia a las finanzas y las inversiones. Como ya hemos comentado anteriormente, uno de los factores determinantes para que los inversores decidan en qué política invertir es el perfil de la inversión. Los riesgos y la volatilidad asociados a este perfil pueden conocerse mejor mediante el uso de la dispersión. Esta dispersión puede calcularse mediante el alfa y la beta, que miden la rentabilidad ajustada al riesgo y la rentabilidad ajustada al índice de referencia, respectivamente.
Dada la explicación anterior, se puede decir que la dispersión es una herramienta estadística que ofrece a los inversores la perspectiva necesaria antes de decidir en qué valor o política invertir. La dispersión de la rentabilidad de un activo indica la volatilidad y el riesgo asociados a la tenencia de ese activo. Esto da a las empresas y a los inversores una idea de los activos que deben conservar.
La dispersión también tiene una aplicación en economía. Cuando se habla de dispersión en referencia a la economía, el término que se suele utilizar es el de dispersión de precios. Esta dispersión de precios en economía es la variación de los precios entre los vendedores del artículo, que tiene las mismas características de los artículos vendidos por un vendedor. La dispersión de precios se considera una medida de las fricciones comerciales o de la violación de la ley del precio único. La dispersión de los precios suele estar asociada a los atributos no medidos de los puntos de venta y a los costes de búsqueda de los consumidores. Los investigadores y expertos del mercado han observado que la web semántica tiene efectos en la dispersión de los precios cuando se trata de comercio electrónico.