CRR – Qué es el coeficiente de reserva de efectivo & cómo funciona?
El coeficiente de reserva de efectivo (CRR) es la parte del depósito total de un banco que el Banco de la Reserva de la India (RBI) debe mantener como reservas en forma de efectivo líquido. Haga clic aquí para conocer el SLR & Tasa de Repo.
Objetivos del coeficiente de caja
El coeficiente de caja sirve como uno de los tipos de referencia a la hora de determinar el tipo básico. El tipo básico es el tipo de interés mínimo por debajo del cual un banco no puede prestar fondos. El tipo básico lo determina el Banco de la Reserva de la India (RBI).
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El tipo de interés es fijo y garantiza la transparencia con respecto a los préstamos en el mercado crediticio. El tipo de interés básico también ayuda a los bancos a reducir sus costes de préstamo para poder conceder créditos asequibles. Aparte de esto, hay dos objetivos principales del Ratio de Reserva de Caja:
- El coeficiente de reserva de efectivo garantiza que una parte del depósito del banco está en el Banco Central y, por tanto, es segura.
- Otro objetivo del RRC es mantener la inflación bajo control. Cuando la inflación de la economía es alta, el RBI aumenta el CRR para reducir la cantidad de dinero que tienen los bancos para conceder préstamos. Reduce el flujo de dinero en la economía, lo que disminuye las inversiones y reduce la inflación.
Cómo funciona el coeficiente de reserva de efectivo
Cuando el RBI decide aumentar el Ratio de Reserva de Efectivo, la cantidad de dinero disponible en los bancos se reduce. Es la forma que tiene el RBI de controlar el exceso de flujo de dinero en la economía. El saldo de efectivo que deben mantener los bancos programados con el RBI no debe ser inferior al 4% del total del NDTL, que es el pasivo neto a la vista y a plazo. Esto se hace de forma quincenal.
El NDTL se refiere al total de pasivos a la vista y a plazo (depósitos) que tienen los bancos. Incluye los depósitos del público en general y los saldos que el banco mantiene con otros bancos. Los depósitos a la vista consisten en todos los pasivos que el banco tiene que pagar a la vista, como los depósitos corrientes, las letras a la vista, los saldos de los depósitos fijos vencidos y la parte de los depósitos de las cajas de ahorro que son a la vista.
Los depósitos a plazo consisten en depósitos que deben devolverse al vencimiento y en los que el depositante no puede retirar el dinero inmediatamente. En lugar de ello, se le exige que espere un determinado periodo de tiempo para acceder a los fondos. Incluye los depósitos fijos, la parte de pasivos a plazo de los depósitos de las cajas de ahorros y los depósitos de seguridad del personal.
El pasivo de un banco incluye los préstamos del mercado monetario a la vista, los certificados de depósito y la inversión en depósitos en otros bancos. En resumen, cuanto más alto sea el coeficiente de reserva de efectivo, menor será la cantidad de dinero de que disponen los bancos para prestar e invertir.
NDTL = Pasivos a la vista y a plazo (depósitos) en bancos del sector público y otros bancos – depósitos en otros bancos (pasivos)
Cómo afecta el CRR a la economía
El coeficiente de reserva de efectivo (CRR) es uno de los principales componentes de la política monetaria del RBI, que se utiliza para regular la oferta monetaria, el nivel de inflación y la liquidez en el país. Cuanto más alto es el CRR, menor es la liquidez con los bancos y viceversa. Cuando la inflación es alta, se intenta reducir el flujo de dinero en la economía.
Para ello, el RBI aumenta el CRR, reduciendo los fondos prestables disponibles en los bancos. Esto, a su vez, frena la inversión y reduce la oferta de dinero en la economía. Como resultado, el crecimiento de la economía se ve afectado negativamente. Sin embargo, esto también ayuda a reducir la inflación.
Por otro lado, cuando el RBI quiere inyectar fondos en el sistema, reduce el CRR, lo que aumenta los fondos prestables en los bancos. Los bancos, a su vez, conceden un gran número de préstamos a las empresas y a la industria para diferentes fines de inversión. También aumenta la oferta global de dinero en la economía. Esto, en última instancia, impulsa la tasa de crecimiento de la economía.
Diferencia entre el CRR & SLR
Tanto el CRR como el SLR son los componentes esenciales de la política monetaria. Sin embargo, hay algunas diferencias entre ellos. La siguiente tabla ofrece una visión de las disimilitudes:
| Ratio de liquidez legal (SLR) | Ratio de reserva de efectivo (CRR) |
| En el caso del SLR, se pide a los bancos que dispongan de reservas de activos líquidos, que incluyen efectivo, valores públicos y oro. | El CRR exige a los bancos que sólo tengan reservas de efectivo en el RBI |
| Los bancos obtienen rendimientos del dinero aparcado como SLR | Los bancos no obtienen rendimientos por el dinero aparcado como CRR |
| El SLR se utiliza para controlar el apalancamiento de los bancos para la expansión del crédito. Garantiza la solvencia de los bancos | El Banco Central controla la liquidez en el sistema bancario a través del CRR |
| En el caso del SLR, los valores se mantienen en los propios bancos, que deben mantener en forma de activos líquidos. | En el CRR, los bancos mantienen la reserva de efectivo en el Banco de la Reserva de la India |
¿Por qué se modifica regularmente el coeficiente de reserva de efectivo?
De acuerdo con las directrices del RBI, cada banco debe mantener una proporción de sus depósitos totales que también pueden ser mantenidos con cofres de divisas. Se considera que es lo mismo que se mantiene con el RBI. El RBI puede cambiar este ratio de vez en cuando a intervalos regulares. Cuando se modifica este coeficiente, repercute en la economía.
Para los bancos, los beneficios se obtienen prestando. En la búsqueda de este objetivo, los bancos podrán prestar las máximas cantidades, para obtener mayores beneficios y tener muy poco efectivo con ellos. Una prisa inesperada de los clientes por retirar sus depósitos hará que los bancos no puedan satisfacer todas las necesidades de reembolso.
Por lo tanto, el CRR es vital para asegurar que siempre haya una cierta fracción de todos los depósitos en cada banco, mantenidos a salvo con ellos. Si bien la función principal del RRC es garantizar la liquidez de los depósitos, tiene un papel igualmente importante en el control de los tipos de interés en la economía.
El RBI controla la volatilidad a corto plazo de los tipos de interés ajustando la cantidad de liquidez disponible en el sistema. El exceso de efectivo en la economía hace que el RBI suba los tipos de interés para reducir la inflación, mientras que la escasez de efectivo hace que el RBI reduzca los tipos de interés para estimular el crecimiento de la economía.
Por lo tanto, como depositante, es bueno que conozcas el CRR que prevalece en el mercado. Garantiza que, independientemente del rendimiento del banco, un determinado porcentaje de su efectivo está a salvo en el RBI.
Tipo Repo actual y su impacto
Aparte del CRR, hay otras medidas utilizadas por el RBI para regular la oferta de dinero en la economía. El RBI revisa el tipo repo y el tipo repo inverso de acuerdo con las condiciones macroeconómicas fluctuantes. Cada vez que el RBI modifica los tipos de interés, repercute en cada sector de la economía; aunque de forma diferente.
Los cambios en los tipos de interés de las cesiones temporales pueden repercutir directamente en los préstamos de gran cuantía, como los de vivienda. Una subida o bajada de los tipos repo puede hacer que los bancos y las instituciones financieras revisen su MCLR de forma proporcional. El MCLR (Marginal Cost of Funds Based Lending Rate) es el tipo de referencia interno que ayuda a los bancos a averiguar el interés que pueden aplicar a los préstamos.
Un descenso del tipo repo puede hacer que los bancos bajen su tipo de préstamo. Esto puede resultar beneficioso para los prestatarios de préstamos al por menor. Sin embargo, para reducir los tipos de interés de los préstamos, el prestamista tiene que reducir su tipo de interés básico. Según las directrices del RBI, los bancos/instituciones financieras deben transferir el beneficio de las reducciones de los tipos de interés a los consumidores lo más rápidamente posible.
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