El régimen de tipos de interés a la baja ha hecho que un mayor número de personas se decanten por la inversión en renta variable. Los depósitos bancarios no son más atractivos porque ofrecen un escaso interés. Aquí es donde la renta variable obtiene mejores resultados. Sin embargo, hay varios costes asociados a las inversiones en acciones que debe conocer.
Qué es la inversión en renta variable?
La inversión realizada para la compra de acciones de cualquier empresa se denomina inversión en renta variable. En palabras sencillas, es el dinero que se invierte en la compra de acciones de una empresa que cotiza en una bolsa de valores reconocida. Por lo general, las acciones se compran con la esperanza de obtener plusvalías a largo plazo y obtener dividendos durante todo el periodo de inversión.
Ventajas de las inversiones en acciones
La principal fuente de beneficios en las inversiones en acciones es el probable aumento del valor del capital invertido, lo que técnicamente se denomina ganancias de capital. El precio de las acciones de una empresa aumenta si tiene un buen rendimiento. La mayoría de las veces, los inversores obtienen excelentes plusvalías cuando el horizonte de inversión es superior a cinco años.
Una empresa puede decidir compartir los beneficios generados con sus accionistas en forma de dividendos. Los dividendos se pagan sólo después de que la empresa se quede con un excedente considerable de dinero tras cubrir sus costes de mantenimiento y haya cubierto los gastos de sus nuevos proyectos y expansiones (si los hay). Las empresas de gran capitalización o de primer orden son conocidas por ofrecer dividendos a intervalos regulares.
¿La inversión en acciones tiene algún coste??
Hay varios gastos que un inversor tiene que soportar al comprar o vender acciones. Cuando se obtienen beneficios en los mercados de valores, éstos pueden estar sujetos a impuestos. Algunas de las formas más comunes de coste son los gastos de corretaje, los derechos de timbre, el impuesto sobre transacciones de valores y otros gastos.
Gastos de corretaje
Como su nombre indica, los gastos de intermediación son los honorarios que hay que pagar al intermediario por los servicios que le presta. Por lo general, sus honorarios son un porcentaje del valor de la transacción. Por ejemplo, si su transacción asciende a 1.00.000 rupias, su agente puede cobrar una comisión del 0.3% sobre esa operación, que asciende a 300 rupias.
Corredores de bolsa de servicio completo
Se trata de corredores que ofrecen un servicio de negociación integral que incluye la negociación de acciones, divisas y materias primas, así como servicios relacionados de asesoramiento en materia de investigación, gestión de ventas y activos, banca de inversión, etc. Los gastos de un agente de bolsa de servicio completo pueden oscilar entre 0.01% a 0.5% de gastos de corretaje en la entrega y la negociación intradía.
Corredores de descuento
Los corredores de descuento proporcionan a los inversores una plataforma de ejecución para la negociación y cobran una comisión por su servicio. Sin embargo, no ofrecen ningún servicio de asesoramiento sobre inversiones. Sus tasas oscilan entre una tarifa plana de 10 y 20 rupias por operación en la negociación intradía y la entrega. Sin embargo, también puede encontrar algunos corredores de descuento que no cobran ninguna comisión por las operaciones de entrega. Los inversores tienen que pagar el corretaje en ambos lados de la operación, es decir, cuando compran y venden acciones. Pero, de nuevo, no es del todo infrecuente encontrarse con algunos corredores que cobran una comisión de corretaje sólo en un extremo de la transacción, es decir, en la venta o en la compra.
Cargos por negociación de acciones
Impuesto sobre las transacciones de valores
Se cobra en ambos lados de la transacción de compra y venta. En el caso de la negociación intradía, el STT sólo se aplica cuando se venden las acciones. El STT se cobra al 0.1% del total de la transacción, en cada lado de la negociación, para la entrega en general. Los cargos por el STT intradía son de alrededor de 0.025% de la operación completa sobre la parte vendedora.
Derechos de timbre
Esta tasa se cobra sobre el valor de las acciones transferidas, y este tipo difiere según los estados, ya que éstos son los encargados de establecer y recaudar el impuesto de timbre. Se cobra tanto en el lado de la compra como en el de la venta, con cargo al importe total del volumen de negocios.
Impuesto de servicio
La tasa de servicio es del 15% de la tasa de corretaje pagada por los inversores y es la misma para la entrega y la negociación intradía.
Cargos por transacción
Las bolsas cobran los gastos de transacción en ambos lados de la negociación. Una tasa de transacción del 0.El 00325% del importe total lo cobra la Bolsa Nacional, mientras que la tasa de transacción que cobra la Bolsa de Bombay asciende al 0.00275% del importe total.
Cargos por volumen de negocios de la Junta de Valores y Bolsa de la India (SEBI)
El principal regulador de los mercados de valores de la India cobra una comisión por ambas partes de una transacción con un cargo por volumen de negocios de aproximadamente 0.0002% del importe total. Los gastos son los mismos tanto para las operaciones intradía como para las de entrega.
Cargos de los participantes en el depósito
Los dos depositarios de acciones de la India, el Central Depository Services Limited y el National Securities Depository Limited, cobran una cantidad fija por mantener sus transacciones en formato electrónico. Los participantes en el depósito (el proveedor de su cuenta Demat o la empresa de corretaje) cobran, mientras que los depositarios no cobran directamente a los inversores. Por lo tanto, el depositario cobra al participante en el depósito, que, a su vez, cobra a los inversores.
Otro punto que los operadores deben tener en cuenta es el impacto del impuesto sobre las ganancias de capital. Hay dos tipos de impuesto sobre la plusvalía: Hay dos tipos de impuesto sobre la plusvalía:
Impuesto sobre las plusvalías a corto plazo
El impuesto sobre las plusvalías a corto plazo se aplica si el periodo de tenencia no supera el año. Se aplica un tipo fijo del 15%. También se cobran las tasas y recargos aplicables. Esta tasa es independiente del tramo del impuesto sobre la renta al que se pertenezca.
Impuesto sobre las ganancias de capital a largo plazo
Como su nombre indica, si vende sus acciones después de un periodo de tenencia de un año, las ganancias de capital obtenidas se denominan «a largo plazo»;. Estas ganancias de hasta 1 lakh al año están exentas de impuestos. Toda ganancia de capital a largo plazo superior a 1 lakh se grava al 10%, y no se permite la indexación.
Estos son algunos de los gravámenes que un inversor o comerciante debe tener en cuenta a la hora de operar con acciones. Además de esto, un aspecto esencial a tener en cuenta son los riesgos que conllevan las inversiones en acciones. Investigue antes de participar en el mercado de valores y obtenga asesoramiento financiero experto si lo necesita. No se puede ahorrar en la comisión de negociación si se pierden las inversiones por descuido.