Introducción
La construcción de carteras es un proceso de selección de valores de forma óptima asumiendo el mínimo riesgo para conseguir la máxima rentabilidad. La cartera se compone de varios valores como bonos, acciones e instrumentos del mercado monetario.
Qué es la construcción de carteras?
Para planificar la inversión de la cartera, hay que examinar en profundidad todos los activos actuales, las inversiones y las deudas, si las hay. Ahora puede definir sus objetivos financieros a corto y largo plazo. Para establecer un perfil de riesgo-rentabilidad, hay que decidir el grado de riesgo y volatilidad que se está dispuesto a asumir, y qué rentabilidad se quiere generar. Ahora, se pueden establecer los puntos de referencia para seguir el rendimiento de la cartera.
Una vez establecido el perfil de riesgo-rentabilidad, el siguiente paso es crear una estrategia de asignación de activos diversificada y estructurada para obtener la máxima rentabilidad. Ahora, ajuste el plan para tener en cuenta los cambios de vida significativos, como la compra de una casa o la jubilación. El inversor tiene que elegir si opta por la gestión activa, que puede incluir fondos de inversión gestionados por profesionales, o por la gestión pasiva, que puede consistir en ETF que siguen índices específicos.
Una vez establecida la cartera, es crucial supervisar la inversión e, idealmente, reevaluar los objetivos anualmente, realizando los cambios necesarios.
Conclusión
Cuando el inversor invierte con un objetivo de por vida, el proceso de planificación de la cartera nunca se detiene.Con el avance del tiempo, puede haber cambios en los objetivos. Acontecimientos como el cambio de trabajo, el nacimiento de un hijo, el divorcio, el fallecimiento o la reducción del horizonte temporal pueden requerir ajustes en sus planes de cartera. Cuando se producen cambios, o cuando las condiciones económicas o de mercado lo exigen, el proceso de planificación de la cartera comienza de nuevo.
Cuál es la situación actual?
El análisis de carteras ha sido la última tendencia en este campo, en el que se identifican las oportunidades de inversión, se alinean las carteras con los objetivos de inversión y se controla el riesgo y el rendimiento de la cartera. La tecnología permite a los gestores de inversiones filtrar la información con rapidez, aprovechar las oportunidades de arbitraje estadístico y hacer frente a las ineficiencias, como los costes de transacción en los que se incurre durante la negociación y las consecuencias fiscales de las decisiones de inversión.
Cómo aplicar la planificación financiera en diferentes escenarios?
La gestión de la cartera comienza una vez que se aplica el plan de la cartera. La gestión de la cartera se lleva a cabo mediante el seguimiento de las inversiones y la medición del rendimiento de la cartera en relación con los índices de referencia. Es esencial informar del rendimiento de la inversión a intervalos regulares. Los informes se realizarán trimestralmente y el plan de la cartera se revisará anualmente.
Una vez al año, se revisan los objetivos del inversor porque puede haber cambios significativos. La revisión determina entonces si la asignación sigue siendo acorde con el perfil de riesgo-rentabilidad del inversor. Si no lo es, el inversor debe reequilibrar su cartera. El reequilibrio incluye la venta de inversiones que han alcanzado sus objetivos y la compra de inversiones que ofrecen un potencial de subida más significativo.