Conozca las operaciones con margen: Riesgos y ventajas
La negociación con margen es un servicio con el que se compran acciones que no se pueden pagar. Se puede comprar acciones pagando una cantidad marginal del valor real. Este margen se paga en efectivo o en acciones como garantía. La negociación con margen puede considerarse un apalancamiento de posiciones en el mercado, ya sea con dinero en efectivo o con valores, por parte de los inversores. Su corredor financia sus operaciones de margen. El margen se puede liquidar más tarde, cuando usted liquide su posición. Obtendrá beneficios cuando el beneficio obtenido sea muy superior al margen, de lo contrario sufrirá pérdidas.
Normativa de la SEBI
Hasta el año pasado, la negociación de márgenes sólo se permitía con dinero en efectivo y la aportación de acciones como garantía no estaba permitida. La Securities and Exchange Board of India (SEBI) ha flexibilizado recientemente este criterio al permitir a los inversores crear posiciones en el marco de la negociación de márgenes aportando acciones como garantía.
Requisitos para operar con márgenes
Es necesario tener una cuenta de margen con el agente de bolsa para utilizar el servicio de negociación con margen (MTF). El margen varía según los corredores. Se supone que hay que pagar una determinada suma (mínima) en el momento de abrir la cuenta MTF. Debe mantener un saldo mínimo en todo momento. Si no mantiene el saldo mínimo, su operación se anula. La posición de compensación es obligatoria al final de cada sesión comercial.
Características del comercio de márgenes
- La negociación con margen permite a los inversores apalancar posiciones en valores que no pertenecen al segmento de los derivados.
- Sólo los corredores autorizados pueden ofrecer cuentas de comercio de margen según la normativa de la SEBI.
- Los valores que se negocian con margen están predefinidos por la SEBI y las respectivas bolsas de valores.
- Los inversores pueden crear posiciones contra el margen en forma de efectivo o de garantía a través de acciones.
- Las posiciones creadas con margen pueden trasladarse hasta un máximo
de N+T días, donde N es el número de días que puede estar dicha posición
se transfiere, esto varía según los corredores y T son los días de negociación. - Los inversores que deseen utilizar el servicio de negociación con margen deben
crear una cuenta MTF con sus respectivos corredores aceptando la
condiciones que indique que son conscientes de las ventajas y
riesgos que conlleva.
Ventajas de la negociación con margen
- El comercio de márgenes es apto para aquellos inversores que buscan encasillarse en
las fluctuaciones de los precios a corto plazo, pero no se dispone de suficiente efectivo. - Los valores de la cartera o de la cuenta demat pueden utilizarse como garantía.
- El MTF mejora la tasa de rendimiento del capital invertido.
- Los MTF aumentan el poder adquisitivo de los inversores.
- El organismo de control del mercado SEBI y las bolsas de valores supervisan continuamente la facilidad de comercio de margen.
Riesgos de las operaciones con margen
- Pérdidas magnificadas: Si el margen puede ayudar a los inversores a magnificar los beneficios, también puede magnificar las pérdidas. De hecho, puede acabar perdiendo más de lo que ha invertido. Los inversores piensan que pedir prestado a los corredores es más sencillo y que tratar con ellos es más fácil que con los bancos. Pero, poco saben que los préstamos de los corredores son tan vinculantes como los de los bancos.
- Saldo mínimo: Se supone que debe mantener un saldo mínimo en su cuenta de operaciones con margen en todo momento. Si su saldo es inferior al mínimo, su agente le pedirá que mantenga un saldo suficiente. Si no puede mantener el saldo mínimo, entonces se vería obligado a vender algunos o todos los activos para mantener el saldo mínimo.
- liquidación: Los corredores tienen derecho a iniciar acciones contra los inversores si no cumplen el acuerdo de margen comercial. Si no cumple con un requerimiento de margen, el corredor puede liquidar sus activos para recuperar la suma.
Negociación de márgenes en los fondos de inversión
Las participaciones de los fondos de inversión no pueden comprarse a través de la negociación de márgenes debido a su mecanismo de negociación. Las participaciones de los fondos de inversión no se venden como las acciones. Los inversores compran y reembolsan las participaciones de los fondos de inversión a través de las sociedades de fondos de inversión. Los precios de los fondos se determinan sólo cuando el mercado cierra después de cada día laborable. Esta restricción hace que no sea posible negociar fondos de inversión con margen.
Buenas prácticas de comercio de márgenes
- Invierta con prudencia: Si tiene previsto invertir
a través de la negociación de márgenes, entonces hay que ser extremadamente cauteloso. Margen
La negociación puede magnificar tanto las pérdidas como los beneficios. Si las cosas van bien, entonces
está bien. Si las cosas van en contra de usted, entonces estaría en un verdadero aprieto
molestia. Sólo debería invertir con márgenes si tiene
suficiente dinero en efectivo para soportar un movimiento momentáneo en contra de su posición y
cumplir con el margen de garantía. - Pedir un préstamo inferior al límite permitido: Usted debe
abstenerse de tomar prestado todo el límite permitido. Pruebe con un
menor cantidad por adelantado y ver cómo va. Si tiene confianza en
Si se obtienen buenos beneficios, se puede continuar con el comercio al margen. - Pedir prestado para periodos cortos: El margen es como un préstamo,
y está obligado a pagar intereses por ella. Es aconsejable liquidar el
de margen lo antes posible para que no acumules mayores intereses en
es.
Las operaciones con margen aumentan el poder adquisitivo de los inversores. Sin embargo, esto puede suponer un aumento de las pérdidas si las cosas no salen como quieres. Hay que tener mucho cuidado cuando se negocia con margen.