Para comparar fondos de inversión, hay que tener en cuenta muchos factores además de la rentabilidad absoluta. Hay que fijarse en otros aspectos como la consistencia y la resistencia del fondo. Este artículo trata de lo siguiente:
Por qué debería comparar los fondos de inversión?
Es posible que haya encontrado una gran cantidad de fondos de inversión que ofrecen diversas ventajas con una inversión nominal. Sin embargo, en un primer momento, todos los fondos de una categoría determinada parecen similares. Esto hace que sea un reto tomar una decisión acertada. Al fin y al cabo, invertir es una empresa a largo plazo y hay que ser consciente de lo que se está haciendo. La mayoría de los inversores se fijan en los rendimientos de los fondos como único criterio para medir y comparar el rendimiento de los fondos.
Básicamente, los rendimientos de los fondos son la diferencia entre el Valor Neto de los Activos al principio y el Valor Neto de los Activos al final para un periodo de tiempo determinado. Los rendimientos anualizados sólo le informan de la adición/reducción de valor durante un periodo determinado. Pero ¿qué pasa con la consistencia de los rendimientos, la calidad de la casa de fondos y los rendimientos ajustados al riesgo?
Para elegir el fondo adecuado, también hay que comparar los fondos de inversión según estos criterios. Utilizando algunos de los ratios financieros, podrá tomar la decisión correcta.
Cómo comparar fondos de inversión?
La selección de los fondos de inversión adecuados es el primer paso para obtener los rendimientos esperados. Para llegar a los mejores fondos de inversión, hay que comparar varios fondos disponibles. Puede empezar con su objetivo de inversión. Cuando conozca sus objetivos, podrá decidir fácilmente qué buscar en un fondo. Puede utilizar los siguientes parámetros para comparar fondos de inversión:
Índice de referencia
Proporciona una vara de medir el rendimiento del fondo. Indica los rendimientos que ha generado el fondo frente a los que debería haber proporcionado. Según el mandato de la SEBI, cada fondo declara su índice de referencia y lo considera un objetivo para analizar el rendimiento. Si el índice sube un 12% pero el valor liquidativo del fondo sube un 14%, se dice que el fondo ha superado al índice.
Por el contrario, si el índice cae un 10%, pero el fondo pierde un 12%, se dice que el fondo ha tenido un rendimiento inferior al índice. Básicamente, la comparación debe realizarse para buscar un fondo que gane más en una subida del mercado y pierda menos en una bajada.
Horizonte de inversión
Su horizonte de inversión se convierte en un factor determinante para la selección y comparación de fondos. El horizonte de inversión se refiere al periodo de tiempo durante el cual se permanece invertido en el fondo en cuestión. El tipo de fondo elegido para la comparación debe ser acorde con el horizonte de inversión.
Los fondos de renta variable son adecuados para un horizonte a largo plazo de al menos siete años o más. El objetivo del fondo en este periodo de tiempo es la acumulación de riqueza con un riesgo relativamente alto.
Del mismo modo, para invertir los excedentes de fondos a corto plazo, los fondos líquidos ofrecen mejores rendimientos que una cuenta bancaria de ahorro. En este caso, el objetivo del fondo es la seguridad del capital junto con una rentabilidad moderada. En este contexto, los rendimientos de los fondos seleccionados para la comparación deben coincidir con el horizonte de inversión.
Esto significa que, al comparar dos fondos de renta variable, puede tener en cuenta los rendimientos de los fondos de los últimos 5 a 10 años. Del mismo modo, para comparar dos fondos líquidos, considere los rendimientos del fondo de los últimos seis meses a un año. Seleccione el fondo que haya dado un rendimiento superior en diferentes intervalos de tiempo.
Riesgo
Siempre que se invierte en un fondo de inversión, se asume un cierto riesgo. Este riesgo está relacionado con la variabilidad del valor liquidativo del fondo según los movimientos generales del mercado. Según la regla general de la inversión, un mayor riesgo debe ser recompensado con una mayor rentabilidad. Pero los rendimientos regulares no reflejan este aspecto de un fondo de inversión.
Por lo tanto, hay que utilizar una medida mejor para comparar dos fondos en función de la rentabilidad ajustada al riesgo. Puede utilizar el alfa y la beta para ello. Se trata de ratios financieros que indican el potencial de rentabilidad de un fondo de inversión. La beta indica el riesgo que conlleva la inversión en un fondo. El alfa le indica la rentabilidad adicional que generará el fondo por encima del índice de referencia subyacente.
Su objetivo es batir el índice de referencia y no imitarlo. Supongamos que dos fondos tienen el mismo nivel de beta, i.e. 1.5. El Fondo A y el Fondo B tienen un alfa de 2 y 2.5; en este caso, el Fondo B es mejor porque ofrece una mayor rentabilidad ajustada al riesgo que el Fondo A.
Ratio de gastos
Su inversión en fondos de inversión tiene un coste denominado ratio de gastos. Se trata de una comisión anual que la casa de fondos cobra a los partícipes por gestionar la cartera en su nombre. El nivel del ratio de gastos tiene un impacto directo en el nivel de los rendimientos del fondo obtenidos por los inversores.
Ello se debe a que el coeficiente de gastos se aplica como un porcentaje del activo gestionado del fondo. Un coeficiente de gastos más elevado reduce en última instancia los beneficios obtenidos por los inversores. Busque un fondo que tenga el menor ratio de gastos de la categoría en cuestión.
Al utilizar el ratio de gastos, hay que tener en cuenta algunas cosas. El coeficiente de gastos de los planes directos es menor que el de los planes regulares debido a la ausencia de una comisión del distribuidor. Compare un fondo regular con otro y un plan directo con otro.
No compare los fondos indexados con un fondo de gestión activa. El ratio de gastos del fondo indexado es menor debido a la baja comisión de gestión del fondo. Compara fondos activos con fondos activos. No compare fondos de renta variable con fondos de deuda. Debido al mayor coste de las transacciones y del corretaje, los fondos de renta variable tienen un mayor ratio de gastos que los fondos de deuda.
Asignación de sectores
Un fondo de inversión asigna su capital invertido de acuerdo con su objetivo de inversión. En lo que respecta a la asignación de activos, la SEBI ha dado un mandato que todos los fondos de una determinada categoría siguen. Si considera un fondo de renta variable multicapital, tendrá al menos el 65% del capital asignado a acciones de diferentes empresas. Esta asignación influye en el perfil de riesgo del fondo. Pero dos fondos de la misma categoría no tienen por qué tener una asignación sectorial idéntica.
El Fondo A podría haber invertido más en servicios financieros, mientras que el Fondo B podría haber invertido más en empresas de bienes de consumo, sin dejar de cumplir el mandato de la SEBI. Por lo tanto, esto hace que el Fondo A sea menos arriesgado que el Fondo B. Del mismo modo, algunos fondos pueden hacer apuestas concentradas para obtener mayores rendimientos. Al comparar dos fondos, debería comparar también las asignaciones sectoriales. Compare el perfil de riesgo del fondo con su apetito de riesgo y elija en consecuencia.
¿Cuáles son las indicaciones rápidas para la comparación de fondos??
- Comparar la rentabilidad a tres años de un fondo con la de otro. No compare la rentabilidad a tres años de un fondo con la rentabilidad a cinco años de otro.
- Comparar los rendimientos de los fondos de gran capitalización con el índice de base amplia dado, como el BSE de gran capitalización, y no con el índice BSE de mediana capitalización.
- Compare el plan de crecimiento de un fondo con el de otro. No compare el plan de crecimiento con un plan de dividendos.
- Al comparar fondos, elija los que tengan un historial considerable de fondos, por ejemplo, de al menos cinco años. Esto asegura que el fondo se mantuvo resistente en el dominio desde hace bastante tiempo.
Cómo invertir en fondos de renta variable?
A veces, la inversión en renta variable resulta compleja. Si no tiene suficientes conocimientos financieros y le resulta difícil entenderlos, entre en ClearTax Invest. En este caso, en lugar de invertir directamente en renta variable, puede probar a invertir en fondos de renta variable. Puede elegir fondos de renta variable seleccionados a mano sin complicaciones y sin papeles. Siguiendo los siguientes pasos, puede comenzar su viaje de inversión:
Paso 1: Acceder a cleartax.en
Paso 2: Introduzca todos los datos solicitados
Paso 3: Obtenga su e-KYC, sólo tarda 5 minutos Paso 4: Invierta en su fondo de deuda preferido de entre los fondos de inversión elegidos a dedo