Significado de negociación por cuenta propia
El comercio de propiedad se refiere a una empresa financiera o un banco comercial que invierte para obtener ganancias directas en el mercado frente a la obtención de una comisión por operar en nombre de los clientes. También conocida como «prop trading», este tipo de actividad comercial se produce cuando una empresa financiera opta por aprovechar las actividades del mercado en lugar de las comisiones de escaso margen obtenidas mediante la negociación con los clientes. El comercio de propiedades puede incluir bonos, acciones, divisas, materias primas u otros instrumentos.
Las empresas financieras o los bancos comerciales que se dedican a la negociación por cuenta propia creen que tienen una ventaja competitiva que les permitirá obtener un rendimiento anual superior a la apreciación del rendimiento de los bonos, la inversión en índices u otros tipos de inversión.
Cómo funciona la negociación por cuenta propia?
La negociación por cuenta propia se produce cuando una mesa de negociación de una empresa financiera, una empresa de corretaje, un banco de inversión, un fondo de cobertura u otras fuentes de liquidez utiliza los recursos y el balance de la empresa para ejecutar operaciones financieras que le benefician a ella misma. En general, estas operaciones son de carácter especulativo y se llevan a cabo mediante una serie de derivados u otros vehículos de inversión complejos.
Ventajas de la negociación por cuenta propia
Son muchas las ventajas, entre las que destaca el aumento de los beneficios trimestrales y anuales que la negociación por cuenta propia proporciona a una entidad financiera o banco comercial. Genera ingresos en forma de comisiones y honorarios cuando una empresa de corretaje o un banco de inversión negocia en nombre de los clientes.
Estos ingresos pueden reflejar un porcentaje muy pequeño de la cantidad total invertida o de las ganancias producidas, pero el mecanismo también ayuda a una organización a obtener el 100% de las ganancias de una inversión.
La segunda ventaja es que la entidad puede acumular inventarios de valores. Esto ayuda de dos maneras. En primer lugar, cualquier inventario especulativo permite a la institución ofrecer a los clientes una ventaja imprevista. En segundo lugar, cuando resulta más difícil comprar o vender valores en el mercado abierto, ayuda a estas instituciones a prepararse para mercados a la baja o sin liquidez.
El beneficio final está relacionado con el segundo beneficio. Al proporcionar liquidez en un valor o grupo de valores específico, la negociación por cuenta propia permite a una institución financiera convertirse en un creador de mercado influyente.