Qué se entiende por cartera granular?
Una cartera amplia y bien diversificada con inversiones en una amplia gama de sectores se conoce como cartera granular. El número de participaciones suele ser menor.
Se considera que esta forma de cartera tiene un riesgo global menor debido a dicha diversificación. Las carteras granulares pueden utilizarse normalmente con carteras de crédito, así como con carteras de acciones, divisas y bonos.
Características destacadas de la cartera granular
La diversificación implica repartir los fondos de inversión entre muchos tipos de activos diferentes. Así, los inversores son menos vulnerables a perder cantidades importantes de dinero de una sola vez. Si alguna parte del mercado baja, invierte allí sólo una pequeña parte de su cartera.
Las carteras con «granularidad débil» tienen menos posiciones o activos muy correlacionados. Son menos estables y tienen un perfil de riesgo más elevado. Una cartera granular refleja la hermosa visión de un plan de diversificación y no sólo para diversificar la cartera.
Una cartera granular puede referirse a una cartera de préstamos, divisas, acciones, bonos o grupos de activos mixtos. Las carteras muy granulares, diversifican la mayor parte del riesgo no sistemático (riesgo de los valores individuales) fuera de la cartera, de modo que ésta sólo está expuesta al riesgo sistémico, que los inversores no pueden minimizar mediante la diversificación.
Ventajas y desventajas de elegir una cartera granular
Las ventajas son las siguientes:
Reducción del riesgo:
Invertir en sectores y clases de activos en alza ayuda a reducir el riesgo global de una cartera. Los bonos pueden aplicarse a una cartera granular, ya que las acciones pasan por ciclos de cambio. También ayuda a aumentar los ingresos.
*Ayudas en la personalización: *
Dado que las carteras granulares comprenden muchas participaciones, pueden ajustarse fácilmente para satisfacer los objetivos financieros de muchos inversores diferentes. A medida que el inversor se acerca a la jubilación, la cartera puede ajustarse fácilmente para tener asignaciones más conservadoras.
Elección de activos:
Una cartera granular ofrece a los inversores la posibilidad de diversificar a su antojo entre varias clases de activos.
Las desventajas son las siguientes
Retornos inesperados:
La estructura diversificada de una cartera granular significa que una ganancia significativa en una sola inversión tiene un efecto mínimo en la rentabilidad global.
*Exposición: *
Una cartera granular aprovecha las clases de activos y sectores no correlacionados, que se compensan entre sí en un entorno económico estable para ayudar a reducir el riesgo. Esas correlaciones pueden romperse y aumentar el riesgo en una crisis financiera.