La principal ventaja de invertir en fondos de inversión es que se obtiene una gestión profesional y experta del dinero por parte de la casa de fondos. Para ello, cobran una comisión que se encarga de su compensación, así como de los demás gastos relacionados con la inversión.
Cargos de los fondos de inversión
Donde hay un fondo de inversión, hay una Sociedad Gestora de Activos (SGA). Y donde hay una AMC, hay un gestor de fondos. Un gestor de fondos cuenta con el apoyo de un equipo de analistas financieros y expertos en el mercado de fondo. Gestionar diariamente una cantidad tan masiva mientras se intenta superar los riesgos del mercado no es nada fácil. Se necesitan conocimientos especializados, experiencia en el sector y una buena dosis de pasión. Por lo tanto, la empresa de fondos de inversión cobra una comisión aprobada por la SEBI por sus servicios.
Ratio de gastos
A veces, el ratio de gastos es sinónimo de cargos del fondo de inversión. Y en otras ocasiones, podría haber también otros gastos de inversión que los inversores deben pagar. El coeficiente de gastos o la comisión de los inversores individuales a la casa de fondos es lo que motiva a un gestor de activos a ofrecer rendimientos estelares. Cuanto más entregan a sus inversores, la reputación de la AMC y del gestor de fondos aumenta. Por lo tanto, la satisfacción de los inversores es su objetivo final.
Un cliente satisfecho significa no sólo inversiones estables en el futuro, sino también más inversores. Esto es capaz de aumentar los activos bajo gestión (AUM). Todo esto tiene un coste operativo. Veamos ahora los distintos gastos de los fondos de inversión y su importancia para los inversores.
Tipos de comisiones de los fondos de inversión
Un inversor suele incurrir en dos tipos de cargos – Cargo único y
Carga recurrente. Sin embargo, hay muchas variaciones en cuanto a los
por debajo de.
Carga única
Los gastos únicos son los que se producen durante el periodo inicial de
inversión. Es básicamente la tarifa de entrada, tomando como referencia la mesa de póquer
ejemplo. También se conoce como cargo por transacción.
Carga
Una carga es básicamente una comisión o tarifa. Las CMA o los intermediarios suelen
Recójalo antes de invertir o después. A veces, los gastos de reembolso o
También se cobran gastos de retirada anticipada a los inversores. Debe ser
familiarizados con la carga de entrada y la carga de salida de un fondo de inversión.
Carga de entrada
Cuando un inversor tiene que pagar un cargo nominal cuando compra un fondo
unidad, se denomina carga de entrada. No todos los fondos la cobran. SEBI aplazado
esto en agosto de 2009 sólo para los fondos de inversión.
Carga de salida
Es una comisión que se cobra a los inversores cuando deciden reembolsar sus
unidades del fondo de inversión. El tipo de interés no es fijo.
La carga de salida es variable y se sitúa en el rango de 0.Entre el 25% y el 4%, según
en el esquema. Las casas de fondos deciden esta comisión, principalmente para que las personas
Permanecer en el fondo durante un periodo determinado, denominado «periodo de permanencia». No hay salida
se aplican cargos si usted rescata sus unidades después del período de bloqueo. Para
Por ejemplo, si un fondo tiene un precio de.500 y el inversor busca
Si el inversor desea rescatar su inversión dentro del periodo de bloqueo, deberá pagar una carga de salida de 1.000 euros
Rs.5 por cada participación que reembolse si la carga de salida es del 1%.
Cargo recurrente
Es la comisión que el inversor paga diaria, trimestral o anualmente
base. Generalmente se cobra una tarifa recurrente para mantener el
cartera, asesoramiento, marketing y otros gastos. También se denomina
como la comisión periódica.
Comisión de gestión
La comisión de gestión es un gasto que se cobra para pagar al gestor del fondo por
sus servicios y la gestión de la inversión. Esto no viene
en otros gastos.
Comisión de la cuenta
Algunas sociedades anónimas cobran a los inversores por mantener su cuenta si no
cumplir los criterios de saldo mínimo. Deducen este gasto de la
cartera del inversor.
Comisión de distribución y servicio
Esta tasa se cobra a los inversores por la comercialización, impresión y
de la AMC, que mantiene al inversor informado a través de diferentes
campañas de marketing. También proporciona al gestor del fondo un nivel de riesgo adecuado
fondos.
Precio de cambio
Algunos fondos permiten el cambio entre fondos de inversión. Así pues, una persona puede cambiar del plan X al plan Y a un precio denominado Precio de Cambio. Dependiendo del plan, la inversión puede transferirse total o parcialmente.
Cómo calcular el ratio de gastos
Las casas de fondos utilizan la fórmula TER para determinar el ratio de gastos por inversor. El TER o Ratio de Gasto Total es lo que se obtiene al dividir el gasto total incurrido en un periodo contable X 100 por el patrimonio neto total del fondo.
Diferencia en las comisiones de los fondos de inversión para los planes directos y regulares
Cada fondo de inversión se presenta en dos variantes. Pueden dirigirse directamente a la AMC o comprar a través de un intermediario. Es rentable invertir en fondos directos, es decir, comprando directamente a la SGA. Esto se debe a que está exento de la posible comisión que paga indirectamente a un agente o distribuidor. Sin embargo, entender las tendencias del mercado y cómo un fondo específico puede cumplir sus objetivos requiere mucha investigación y experiencia en el mercado y es aquí donde un intermediario juega un papel fundamental.
Es mejor dirigirse a un intermediario cualificado para que le oriente si no tiene conocimientos de mercado. Los planes comprados de esta manera son fondos regulares. Pueden ser el mismo fondo. Sin embargo, si recurre a los servicios de un profesional, tendrá que pagar una comisión al distribuidor. Esto se convierte en parte del ratio de gastos general y lo eleva. Los planes regulares vienen con una serie de beneficios como el KYC instantáneo y único y la comodidad.
Directrices de la SEBI sobre las comisiones de los fondos de inversión
La SEBI ha establecido un límite de TER para todos los fondos de renta variable y de deuda, tal y como se indica en la siguiente tabla.
| Activos netos medios por semana | Límite para los planes de renta variable | Límite para los planes de deuda |
| Hasta Rs.100 Cr | 2.5% | 2.25% |
| Rs.100 a Rs.300 Cr | 2.25% | 2% |
| Rs.300 a Rs.600 Cr | 2% | 1.75% |
| Sobre los activos de balance | 1.75% | 1.50% |
En pocas palabras, el ratio de gastos debería ser una métrica crítica que los inversores deberían considerar antes de invertir.