Un fondo de inversión es un conjunto de inversiones procedentes de varios inversores individuales e institucionales. Los fondos de inversión requieren un equipo de expertos financieros para gestionar y generar rendimientos. Por lo tanto, es evidente que el servicio tiene un coste. Esta comisión también recibe el nombre de «carga. Algunas sociedades anónimas cobran una comisión de salida al salir o reembolsar participaciones de un fondo.
¿Qué es una carga de salida?
Una carga de salida se refiere a la comisión que las Sociedades Gestoras de Activos (SGA) cobran a los inversores en el momento de salir o reembolsar sus participaciones del fondo. También se denomina comisión a las casas de fondos o penalización de salida si un inversor sale del fondo en el periodo de bloqueo. No todos los fondos cobran una comisión de salida. Por lo tanto, al elegir un plan, tenga en cuenta también la carga de salida, junto con su ratio de gastos. Hay que tener en cuenta que la carga de salida no forma parte del ratio de gastos. En el caso de los fondos abiertos, los inversores tienen la opción de abandonar el plan cuando lo deseen. A veces, los inversores no permanecen invertidos durante el periodo especificado para el que habían acordado invertir en un fondo. Por lo tanto, una carga de salida disuade a los inversores de salir prematuramente del fondo. Esta comisión también puede reducir el número de retiros de los planes de fondos de inversión.
Qué es la carga de salida en los fondos de inversión
La comisión de salida suele ser un porcentaje del Valor Liquidativo (VL) de las participaciones del fondo de inversión que tienen los inversores. Una vez que la AMC deduce la carga de salida del valor liquidativo total, el importe restante se abona en la cuenta del inversor. Por ejemplo, si la carga de salida para un plan de un año es del 2% y se reembolsa en seis meses, sería mucho antes del periodo de inversión acordado. Si el valor liquidativo del fondo es de Rs.35 durante el momento del reembolso, entonces la comisión de salida sería del 2% de Rs.35, que asciende a Rs.0.7. La cantidad restante, Rs.34.30 se acredita al inversor. Si el inversor completa el plazo acordado del fondo, entonces no se le cobrará la carga de salida en el momento del reembolso.
Cómo calcular la comisión de salida en los fondos de inversión
La carga de salida es, en la mayoría de los casos, a discreción del gestor del fondo.
Supongamos que un inversor invierte 34.10.000 en un plan de fondos de inversión en
Enero de 2018. El valor liquidativo del plan es de 110 rupias.100 y la carga de salida de
El reembolso antes de un año es del 1%. En marzo de 2018, el inversor optaría por
para invertir Rs.6.000 a un valor liquidativo de Rs.100 en el mismo fondo. ¿Cómo lo harás?
calcule la carga de salida, si reembolsa el fondo en noviembre de 2018, cuando
el valor liquidativo es de Rs.110? ¿Cómo se puede saber la comisión de salida, si el reembolso
sucede en febrero de 2019, cuando el VL es de Rs.115? Es bastante sencillo,
y como se muestra a continuación:
Número de unidades compradas en enero de 2017 | Rs. 10.000/100 = 100 (VL total/número de participaciones compradas) |
Número de unidades compradas en marzo de 2017 | Rs. 6000/100 = 60 |
Para el reembolso en noviembre de 2018, la carga de salida se cobraría tanto
inversiones en enero de 2018 y marzo de 2018 según el VL vigente de
Rs.110 en noviembre.
Carga de salida | 1% de [(100 x 110) + (60 x 110)] = Rs 176. |
El importe acreditado al inversor | 17600 – 176 = 17424 (VL total – Comisión de salida) |
Para la segunda inversión de marzo de 2017 | 1% de (60 X 115) = Rs. 69 |
En caso de reembolso en febrero de 2019, la primera inversión de enero de 2018 supera el plazo de un año. Por lo tanto, no hay carga de salida para su reembolso. Sin embargo, la segunda inversión de marzo de 2018 conllevará el pago de una comisión de salida del 1%, tal y como se especifica en la tabla anterior.
Conclusión
Por lo tanto, conocer las comisiones de salida es esencial para los inversores. Ayuda a calibrar la rentabilidad una vez cubiertos todos los gastos. Además, puede invertir con ClearTax Invest para obtener fondos seleccionados a mano después de hacer toda la investigación. Empezar a invertir!