Bonos libres de impuestos: Significado, cómo invertir y más

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La gente siempre busca opciones de inversión que proporcionen buenos rendimientos. La ausencia de impuestos sobre los rendimientos, entre otros beneficios, hace que los bonos libres de impuestos sean una de las inversiones más buscadas en el mercado.

Qué son los bonos libres de impuestos

Los bonos libres de impuestos son emitidos por una empresa gubernamental para recaudar fondos para un fin determinado. Un ejemplo de estos bonos son los bonos municipales emitidos por corporaciones municipales. Ofrecen un tipo de interés fijo y rara vez hay impagos, por lo que son una vía de inversión de bajo riesgo.

Como su nombre indica, su característica más atractiva es la exención absoluta de impuestos sobre los intereses según la Sección 10 de la Ley del Impuesto sobre la Renta de la India de 1961. Los bonos libres de impuestos suelen tener un vencimiento a largo plazo de diez años o más. El gobierno invierte el dinero recaudado con estos bonos en proyectos de infraestructura y vivienda.

¿Quién debería invertir en bonos libres de impuestos?

Los bonos libres de impuestos son una excelente opción para los inversores que buscan ingresos fijos, como las personas mayores. Dado que las empresas gubernamentales suelen emitir estos bonos por un periodo de tiempo más largo, el riesgo de impago es muy bajo en estos bonos y usted se asegura unos ingresos fijos durante un periodo más largo, normalmente diez años o más.

Las empresas gubernamentales invierten el dinero recaudado a través de la emisión de estos bonos en proyectos de infraestructura y vivienda. Los bonos libres de impuestos son la elección correcta para los inversores que se encuentran en el tramo impositivo más alto.

Por lo general, los individuos con un alto patrimonio (HNI), los miembros de HUF, los fideicomisos, los bancos cooperativos y los inversores institucionales cualificados prefieren invertir en bonos libres de impuestos.

¿Cuáles son las características de los bonos libres de impuestos?

Exención de impuestos

En el caso de los bonos libres de impuestos, los ingresos por intereses están totalmente exentos de impuestos. Además, el impuesto deducido en origen (TDS) no se aplica a estos bonos. Sin embargo, es aconsejable declarar los ingresos por intereses, ya que la cantidad principal invertida en los bonos libres de impuestos no tiene derecho a una deducción fiscal en virtud de la Sección 80C.

Puede comprar bonos libres de impuestos tanto en formato físico como en formato Demat. Los bonos libres de impuestos, en comparación con los depósitos bancarios, ofrecen un rendimiento fiscal eficiente a los inversores que se encuentran en los tramos más altos del impuesto sobre la renta.

Factores de riesgo

Las posibilidades de impago del principal y de los intereses son muy bajas, ya que estos planes se emiten en nombre del propio gobierno. Además, ofrecen protección del capital y una renta fija mensual o anual. Por lo tanto, pueden considerarse bastante seguros.

Liquidez

No se pueden liquidar los bonos libres de impuestos tan rápidamente como, por ejemplo, los fondos de inversión de deuda. Dado que los bonos del Estado son inversiones a largo plazo y tienen períodos de bloqueo más largos, la liquidación de los bonos libres de impuestos puede no ser tan fácil.

Duración de la inversión

Los bonos libres de impuestos tienen un periodo de bloqueo más largo que va de 10 a 20 años. No se puede retirar el dinero antes de la fecha de vencimiento. Por lo tanto, asegúrese de no necesitar este dinero al poco tiempo de invertir.

Emisión & transacción

Los bonos libres de impuestos se emiten a través de una cuenta Demat o en modo físico. Puede comprar bonos libres de impuestos en el mercado secundario para alcanzar objetivos financieros a corto plazo.

Rendimientos

Los rendimientos que se obtienen con estos bonos dependen principalmente del precio de compra. Esto se debe a que se negocian en volúmenes bajos con un número limitado de compradores o vendedores interesados.

Intereses

El tipo de interés que ofrecen los bonos libres de impuestos suele oscilar entre el 5.Del 50% al 6.50%, lo que resulta bastante atractivo si se tiene en cuenta la exención fiscal de los intereses de estos bonos.

El titular de un bono recibe los intereses anualmente. Sin embargo, los tipos están sujetos a fluctuaciones, ya que están relacionados con el tipo actual de los valores del Estado. Podría obtener un 6% de rentabilidad libre de impuestos si invierte en bonos libres de impuestos con los rendimientos actuales.

¿Cuáles son los bonos libres de impuestos más comunes?

Muchas empresas del sector público emiten bonos libres de impuestos. La Autoridad Nacional de Carreteras de la India, NTPC Limited, los Ferrocarriles Indios y la Corporación de Electrificación Rural son algunas de las más populares. Housing and Urban Development Corporation, Indian Renewable Energy Development Agency, Rural Electrification Limited y Power Finance Corporation son otros ejemplos. Por lo tanto, siempre hay que comprobar la autenticidad antes de comprar.

Cuáles son los bonos libres de impuestos más comunes

Muchas empresas del sector público emiten bonos libres de impuestos. National Highway Authority of India, NTPC Limited, Indian Railways y Rural Electrification Corporation son algunas de las más destacadas.

Housing and Urban Development Corporation, Indian Renewable Energy Development Agency, Rural Electrification Limited y Power Finance Corporation son otros ejemplos.

Bonos libres de impuestos	Bonos de ahorro fiscal
Los intereses (ingresos) que se obtienen están exentos de impuestos	Sólo la inversión inicial está exenta de impuestos
Entra en la sección 10 de la Ley del Impuesto sobre la Renta	Se incluyen en la sección 80CCF de la Ley del Impuesto sobre la Renta
Ofrecen tipos de interés más altos que los bonos libres de impuestos	Tipos de interés más bajos en comparación con los bonos libres de impuestos
Puede invertir hasta 5 lakh	La exención de impuestos es sólo hasta una inversión de 20.000 rupias por año financiero
El período de vencimiento más alto de 10,15 y 20 años	Tiene una cláusula de recompra: puede rescatar las inversiones después de 5 o 7 años

Cómo invertir en bonos libres de impuestos

Los bonos libres de impuestos tienen opciones de negociación que permiten la negociación de bonos a través de una cuenta Demat o en forma física. Por lo tanto, invertir en estos bonos es sencillo y muy gratificante. Recuerda que el periodo de suscripción de la inversión está abierto sólo por un tiempo determinado.

Debe presentar sus datos PAN cuando opte por el formato físico y hacer su KYC. Cuando el gobierno emite bonos al público, el inversor puede suscribirlos solicitándolo en línea o fuera de línea.

Por otro lado, si un inversor solicita el bono después de la emisión, la inversión se realiza a través de la cuenta comercial. Por lo tanto, es similar a la negociación de acciones en un mercado de valores.

Cómo canjear sus bonos libres de impuestos

Canjear los bonos libres de impuestos es un proceso bastante sencillo, siempre y cuando haya completado la tenencia. Sin embargo, no se puede retirar el bono antes de 10-20 años, sino que sólo se puede negociar en las bolsas de valores con otros inversores.

La entidad que emitió el bono en primer lugar tampoco puede recomprarlo. Además, el beneficio que se obtiene tras la venta también está sujeto a impuestos en virtud del artículo 112. Por lo tanto, las ganancias de capital que se obtienen después de vender el bono antes de un año están sujetas a impuestos de acuerdo con su tabla de impuestos sobre la renta.

La negociación después de un año conllevará un impuesto sobre las ganancias de capital a largo plazo del 10%, y no se ofrece ningún beneficio de indexación. Para concluir, los bonos libres de impuestos ofrecen ingresos libres de impuestos con un bajo riesgo.

Puedes negociar estos bonos en los mercados secundarios antes del periodo de vencimiento. Sin embargo, el gobierno no ha notificado la emisión de estos bonos desde 2016. Por lo tanto, los inversores tienen que ser conscientes de la duración y el tipo de interés si están considerando los de las empresas PSU.