Significado de un bloque
Un bloque se refiere a un gran pedido de un mismo valor para ser comprado o vendido, ya sea por inversores institucionales u otros grandes inversores. Los valores negociados en bloque facilitan la negociación por parte de los inversores institucionales u otros grandes inversores que requieren este tipo de negociación en masa para satisfacer sus necesidades.
Entendamos qué es un bloque en detalle
Entre los usuarios de la negociación en bloque se encuentran los principales gestores de carteras, así como los inversores particulares. Los gestores de activos de grandes fondos de inversión, fondos de cobertura, fondos de jubilación, empresas de seguros y bancos adoptan una visión a largo plazo de los mercados al tomar decisiones de inversión y emprenden grandes posiciones en acciones una vez tomada la decisión. Las grandes empresas que se dedican a la recompra de acciones a gran escala también pueden utilizar la negociación en bloque para ejecutar su negocio.
Ventajas del comercio en bloque
Los desequilibrios extremos de la oferta y la demanda de una acción específica son el resultado de una gran adquisición o liquidación de una acción que aumenta la volatilidad de los precios. Cuando un gestor de fondos quiere comprar una cantidad importante de acciones o intenta liquidar una cantidad importante de acciones no rentables, la prudencia exige que la operación se realice de forma que se minimicen los efectos negativos sobre el precio de mercado generados por la enorme diferencia entre la oferta y la demanda.
En todas las operaciones de valores a gran escala, el gestor del fondo establece un objetivo de precio medio óptimo. Tener demasiada incertidumbre separará el precio del precio medio óptimo para operar.
El uso de las operaciones en bloque a través de las casas de bolsa permite a un gestor de fondos realizar las operaciones necesarias de forma que se reduzca el efecto sobre la volatilidad de los precios y se consiga un mejor precio medio.
El coste de ejecución es también una preocupación primordial. Intentar llevar a cabo una gran orden de compra o venta dividiéndola en operaciones más pequeñas aumenta inevitablemente los costes y puede tener el mismo impacto perjudicial en la volatilidad del mercado. La negociación en bloques ayuda a mitigar el impacto.