Significado de un asesor de inversiones registrado (RIA)
El asesor de inversiones registrado (RIA) es una persona o una empresa que asesora a personas de alto poder adquisitivo en materia de inversiones y gestiona sus carteras. Los RIA tendrán una responsabilidad fiduciaria hacia sus clientes, lo que significa que tienen la obligación moral de dar un asesoramiento financiero que sea siempre en el mejor interés de sus clientes.
Como sugiere la primera palabra de su título, se espera que las RIA se presenten ante el Administrador Estatal de Valores o ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC).
## Entender el RIA en detalle
Supervisados directamente por la Securities and Exchange Commission (SEC), se considera que los RIA operan en calidad de fiduciarios y, por tanto, tienen un nivel de conducta más elevado que los agentes con licencia. Este estándar fiduciario ordena que el RIA siempre debe anteponer incondicionalmente los mejores intereses del cliente a los suyos propios, independientemente de cualquier otra circunstancia.
También se espera que los RIA informen a sus clientes de cualquier posible conflicto de intereses y que se comporten de forma ética en todas sus relaciones comerciales. Algunos RIAs cobran a sus clientes un porcentaje de sus activos bajo administración, mientras que otros cobran una tarifa por hora o una tarifa plana por el asesoramiento. Los asesores que elijan este modelo para su práctica deben obtener una licencia Serie 65.
## Competidores de las RIA
Los RIA tratan de competir con las siguientes categorías en la prestación de servicios de inversión:
- Fondos de cobertura
- Fondos de inversión
- Empresas de cable (por ejemplo, bancos de inversión): a través de programas de envoltura para corredores individuales
- Robo-asesores
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Corredores de bolsa en línea o de descuento que ayudan a los inversores por cuenta propia
Obligaciones continuas de RIA
Más allá del simple registro para recibir la certificación, los RIA deben seguir ciertas prácticas y procedimientos a la hora de asesorar a sus clientes. Esto implica la identificación de cualquier amenaza o posible conflicto de intereses en relación con las operaciones que sugieren y asegurarse de que el cliente lo reconoce.
Cuando, en algún momento, el asesor es cuestionado por el cliente en cuanto a la idoneidad de la inversión, es obligación del asesor demostrar que se han tomado todas las medidas para revelar el riesgo y determinar la idoneidad de la inversión.
Desde el punto de vista de la SEC, el papeleo lo es todo. Si la SEC ha participado alguna vez en la investigación de una demanda de un inversor, necesita una documentación completa del enfoque de inversión utilizado, junto con los documentos del cliente que demuestren el conocimiento del perfil de inversión y la tolerancia al riesgo del cliente.