Al leer noticias relacionadas con las finanzas o leer una revista de negocios, seguro que se ha encontrado con muchos términos financieros de uso común que pueden no tener sentido a primera vista si no está familiarizado con ellos. Una de esas palabras es el apalancamiento, que muchas empresas utilizan a menudo en sus actividades comerciales cotidianas. Aunque este apalancamiento tiene muchos beneficios para las empresas, el término puede resultar a veces confuso si se es nuevo en el mundo de los negocios, por lo que es importante entenderlo con un poco más de detalle. Así pues, repasemos los fundamentos del apalancamiento y comprendamos su importancia tanto en la gestión de una empresa como en la inversión.
Qué es el apalancamiento?
El apalancamiento o apalancamiento financiero es básicamente una inversión en la que se utiliza dinero prestado o deuda para maximizar el rendimiento de una inversión, adquirir activos adicionales o conseguir fondos para la empresa. Las personas o las empresas se endeudan pidiendo prestado dinero o capital a los prestamistas y prometiendo pagar esta deuda con el interés añadido. Por lo tanto, el apalancamiento también puede significar la negociación de acciones. Cuando una empresa o un negocio individual se califica de altamente apalancado, significa que la deuda que tiene es mayor que los fondos propios. Saber esto ayuda a los inversores a tomar las decisiones correctas antes de invertir en cualquier propiedad, empresa o compañía.
Una empresa o un individuo puede utilizar el apalancamiento por muchas razones, pero estas razones difieren de una empresa a un individuo. En otras palabras, una empresa puede utilizar el apalancamiento por varias razones, como aumentar el valor de sus activos, adquirir nuevos equipos para aumentar el valor de los accionistas, y muchas más. Mientras que un inversor particular suele utilizar el apalancamiento para aumentar el rendimiento de sus inversiones.
Las personas que no quieran utilizar el apalancamiento directamente pueden hacerlo indirectamente invirtiendo en empresas que utilizan el apalancamiento en sus actividades comerciales. Para entender mejor el apalancamiento, hay que saber que el valor del activo y el interés del préstamo que ha pedido la empresa son los dos factores principales que entran en juego. Cuando y si el valor de un activo aumenta y llega a ser más que el interés del préstamo, el inversor o la empresa que posee el activo obtendrá un mayor rendimiento y, por tanto, experimentará beneficios. Mientras que si el valor del activo disminuye, el inversor o la empresa propietaria del activo experimentará una pérdida.
Dada la lógica anterior, debe generar más rendimientos que el importe de los intereses para que la empresa obtenga los máximos beneficios. Las empresas suelen planearlo utilizando una combinación de capital y deuda para financiar sus actividades comerciales o conseguir fondos. Por lo tanto, para dirigir un negocio de forma individual o como empresa, el apalancamiento es algo que hay que entender completamente, ya que desempeña un papel importante en la gestión de las operaciones comerciales. Es necesario estar dispuesto a pedir préstamos e invertir para mantener los márgenes de beneficio de su empresa y negocio.
Ventajas y desventajas del apalancamiento
Como cualquier otro instrumento financiero, también el apalancamiento tiene sus propias ventajas y desventajas que debes conocer antes de utilizarlo para tus inversiones empresariales o individuales. Como el apalancamiento es una herramienta financiera multifacética, es un poco compleja por naturaleza y puede aumentar tanto las ganancias como las pérdidas cuando es utilizada por una empresa o un inversor individual. Por lo tanto, comprender sus ventajas y desventajas le ayudará a ampliar su negocio y le dará una idea de si su empresa está preparada para utilizar esta herramienta financiera.
Las ventajas y desventajas del apalancamiento son las siguientes:
Ventajas:
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Las empresas o negocios individuales que piden préstamos mediante inversiones de apalancamiento pueden hacer una inversión relativamente pequeña.
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Mediante esta inversión apalancada, estas empresas y negocios pueden comprar más activos y fondos para su organización.
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Supongamos que el valor del activo aumenta y las condiciones son favorables. En ese caso, beneficia enormemente a los prestatarios, ya que pueden obtener mayores rendimientos por sus inversiones, lo que les ayudará a mantenerse dentro del margen de beneficios.
Desventajas:
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El único riesgo que se corre al utilizar el apalancamiento es la pérdida que pueden sufrir las empresas si el valor de los activos disminuye y es inferior a los intereses que tienen que pagar por sus deudas.
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Este riesgo financiero es especialmente alto en ciertos negocios como la construcción, la producción de petróleo y la construcción de automóviles, que pueden sufrir las mayores pérdidas si el valor de los activos cae.
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Si no se utiliza correctamente, la inversión en apalancamiento puede resultar fatal para las empresas e incluso puede provocar su quiebra. Esto afecta especialmente a las empresas con ingresos menos predecibles y que son menos rentables. Por eso también se desaconseja a muchos inversores noveles el uso del apalancamiento hasta que hayan adquirido la suficiente experiencia para evitar una pérdida tan grande para su negocio.
Es muy importante tener en cuenta las ventajas y desventajas anteriores y considerar todos los posibles riesgos antes de utilizar una inversión apalancada como empresa o como inversor individual.
¿En qué se diferencia el apalancamiento del margen??
Ahora que hemos hablado del apalancamiento en detalle, hablemos de la confusión común que la mayoría de la gente tiene entre apalancamiento y margen. La mayoría de las veces, estos dos términos se mezclan, lo que crea confusión para muchas personas que son nuevas en el mundo de los negocios y la inversión. Aunque los dos términos están interconectados e incluyen préstamos, éstos no son en absoluto idénticos entre sí. Mientras que el margen se refiere a la cantidad de dinero requerida para abrir una posición que depende de la tasa de margen requerida, el apalancamiento es el cálculo de la deuda que se utiliza para obtener mayores rendimientos y cuenta de valores para su negocio o empresa.
El margen también puede considerarse un tipo especial de apalancamiento que implica el uso de posiciones de efectivo o valores existentes como garantía para aumentar el poder adquisitivo de la empresa. El margen, por tanto, le permite pedir dinero prestado a un prestamista a un tipo de interés fijo para comprar posiciones, valores y contratos de futuros en un intento de obtener los máximos beneficios. Esto significa que, aunque el margen y el apalancamiento no son exactamente lo mismo, el margen puede utilizarse para crear un apalancamiento que aumente su poder de compra en una cantidad marginal.