Introducción
El análisis de estados financieros consiste en hacerse una idea de la situación financiera de una entidad mediante el análisis de los estados financieros de la empresa. Utilizará tres estados financieros principales: la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de efectivo.
El análisis de estos estados financieros también se presenta al consejo de administración y a los comités de alta dirección. Utilizan la información en su proceso de toma de decisiones como input. Esta investigación también es utilizada por terceras partes interesadas, como las autoridades reguladoras y los inversores, para conocer la organización.
Usuarios
Existen diversas aplicaciones del análisis de los estados financieros. Incluyen:
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Gestión de la empresa:
El interventor de la empresa realiza una revisión continua de los estados financieros de la empresa, en particular de las métricas operativas, como el beneficio por producto, el coste por canal de distribución, el coste por entrega, etc., no visto por organizaciones externas. -
Inversores:
Los presentes, así como los posibles inversores, evaluarán el rendimiento de la organización mediante el análisis de los estados financieros. Lo hacen para considerar la capacidad de la organización de continuar como empresa, emitir dividendos, producir flujos de caja y asegurar que al menos la empresa siga creciendo al ritmo histórico. -
Acreedores:
Un acreedor o alguien al respecto que ha proporcionado fondos a la empresa estaría interesado en conocer la capacidad de la empresa para devolver el préstamo y sus otras medidas de gestión de la tesorería. -
Autoridades reguladoras:
En el caso de las empresas que cotizan en bolsa, la Securities and Exchange Board of India (SEBI) revisa sus estados financieros para decidir si las cuentas se ajustan a los principios contables y a las normas y directrices de la SEBI.
Métodos utilizados
Cada uno de los siguientes métodos da visibilidad a las desviaciones, las tendencias del mercado y también señala diversos problemas. Plantean preguntas sobre la empresa, a las que hay que dar respuesta. Los objetivos finales de la revisión de los estados financieros son analizar la empresa, encontrar las razones racionales de las desviaciones y realizar ajustes en función de las tendencias positivas o negativas.
Existen varios métodos y técnicas para el análisis de los estados financieros. Sin embargo, los enfoques más comunes para analizar los estados financieros son:
- Análisis horizontal
- Análisis vertical
- Análisis de ratios