Análisis bursátil: significado, importancia y más
El análisis bursátil se utiliza para conocer el mercado de valores y determinar el valor real de una acción. La investigación fundamental y técnica son sus principales herramientas.
Qué es el análisis bursátil?
El análisis bursátil permite a los inversores identificar el valor intrínseco de un valor incluso antes de invertir en él. Todos los consejos bursátiles se formulan tras una investigación exhaustiva por parte de los expertos. Los analistas bursátiles tratan de averiguar la actividad de un instrumento/sector/mercado en el futuro.
Mediante el análisis de valores, los inversores y los operadores toman decisiones de compra y venta de acciones. El estudio y la evaluación de los datos pasados y actuales ayudan a los inversores y a los operadores a obtener una ventaja en los mercados para tomar decisiones informadas. La investigación fundamental y la investigación técnica son dos tipos de investigación que se utilizan para analizar primero y valorar después un valor.
Por qué es importante el análisis bursátil?
Es imprescindible realizar una investigación antes de realizar una inversión. Sólo después de una investigación exhaustiva se pueden hacer algunas suposiciones sobre el valor y el rendimiento futuro de una inversión. Aunque se sigan consejos sobre el comercio de acciones, lo ideal es investigar un poco, sólo para asegurarse de que se está haciendo una inversión que se espera que obtenga el máximo rendimiento.
Cuando se invierte en acciones, se compran algunas partes de una empresa esperando ganar dinero al aumentar el valor de la misma. Antes de comprar cualquier cosa, ya sea un coche o un teléfono, se investiga en cierta medida su rendimiento y calidad. Una inversión no es diferente. Se trata de su dinero ganado con esfuerzo que está a punto de invertir, por lo que debe tener un buen conocimiento de aquello en lo que está invirtiendo.
Qué es la investigación fundamental?
En la investigación fundamental, se intenta averiguar el valor de una acción utilizando la información proporcionada en los estados financieros de la empresa. El inversor trata de analizar diversos aspectos de la empresa, como la ventaja competitiva, la solidez financiera, la calidad de la gestión y la competencia.
El objetivo principal es determinar el atractivo relativo del negocio subyacente. En este caso, se supone que el precio de mercado no refleja el verdadero valor de la empresa debido a algunos factores externos incontrolables, como los sentimientos de los inversores. Como el mercado alcanzará el equilibrio, el valor real será igual a su precio de mercado a largo plazo. Considera que pagar un precio más alto por una acción afectará negativamente al rendimiento de la inversión.
Así, mediante los ratios financieros, los inversores tratan de llegar al verdadero valor al que idealmente debería cotizar una acción en el mercado.
Qué indicadores clave se utilizan en la investigación fundamental?
Los ratios financieros constituyen los pilares de la investigación fundamental. Algunas de ellas son las siguientes:
- Rendimiento de los fondos propios (ROE)
La rentabilidad de los fondos propios le indica cuánto gana una empresa sobre los fondos propios. Proporciona información aparte de una simple cifra de beneficios. Muestra si el funcionamiento de la empresa es eficiente o no.
Rentabilidad de los fondos propios = [(Ingresos – Dividendos preferentes)/ (Fondos propios medios)]*100Al buscar esta métrica, un ROE ideal es el que es consistente, alto y creciente. El ROE de una empresa puede compararse con sus propios resultados anteriores y con los de otras empresas del mismo sector. Se puede utilizar independientemente del tipo de industria.
- Relación deuda-capital (DER)
El ratio deuda-capital muestra la proporción de activos que se utiliza para financiar los activos de la empresa. Indica la cantidad de fondos que han aportado los prestatarios y propietarios de la empresa. Este ratio puede expresarse en cifras y en porcentaje.
Relación deuda-capital (D/E) = Deuda total/Fondos propios totalesAl buscar una relación deuda-capital, hay que optar por las que sean más bajas que las demás y disminuyan de forma constante. Puede comparar la relación D/E de una empresa con sus propios resultados pasados y con los de otras empresas del mismo sector. Se puede utilizar para analizar el rendimiento de las industrias que requieren mucho capital, como los bienes de capital, los metales, el petróleo y el gas.
- Ganancias por acción (EPS)
El beneficio por acción es una medida útil que los inversores buscan constantemente. Muestra la cantidad de dinero que la empresa está ganando con cada acción. El BPA de una empresa debe aumentar de forma constante para mostrar un rendimiento de gestión superior.
Beneficio por acción = (Beneficio neto – Dividendo preferente)/Número medio ponderado de acciones en circulaciónEl beneficio por acción de una empresa puede compararse con sus resultados anteriores y con los de otras empresas del mismo sector. Puede utilizarse para determinar qué parte de los beneficios destina la empresa a cada acción en circulación. Los inversores suelen decantarse por empresas cuyos beneficios por acción aumentan de forma constante. Puede utilizarse fácilmente para comparar el rendimiento de los distintos sectores.
- Ratio de precio a beneficios (PER)
La relación entre el precio y los beneficios compara el precio de mercado actual de la acción con los beneficios por acción. Indica el precio que los inversores están dispuestos a pagar por la acción en función de los beneficios actuales.
Esta relación también indica el número de años que se necesitarán para recuperar el capital invertido inicialmente en forma de rendimientos. Hay que buscar valores que tengan una relación precio-beneficio baja. Puede comparar fácilmente la relación P/E de una empresa con sus resultados anteriores y también con otras empresas que operan en el mismo sector. Este ratio es ideal para analizar el rendimiento de las empresas de los sectores de bienes de consumo, farmacéutico y tecnológico.
Qué es la investigación técnica?
La investigación técnica se refiere al estudio de los precios de las acciones en el pasado para predecir la tendencia de los precios en el futuro. Muestra la dirección del movimiento de los precios de las acciones. Con la ayuda de la investigación técnica, se puede identificar si habrá una subida o una bajada brusca del precio de la acción. No depende de noticias o acontecimientos recientes que ya se hayan incorporado al precio de la acción.
Como los precios de las acciones dependen de la psicología de los inversores, que cambia constantemente en función de las noticias y los acontecimientos, la investigación técnica hace hincapié en el uso de Stop-losses. Esto evitará que los inversores sufran grandes pérdidas en el futuro. La investigación técnica sólo da resultados significativos en el caso de los valores que tienen una gran demanda y se negocian en grandes volúmenes.
La investigación técnica utiliza diferentes tipos de gráficos, como el de barras o el de velas, para comprender el patrón de los precios de las acciones. Los gráficos diarios son utilizados por los operadores a corto plazo para examinar el movimiento inmediato de los precios de las acciones. Los gráficos semanales/mensuales son utilizados por los operadores a medio/largo plazo para determinar la probabilidad de ganar más a largo plazo.
Cómo invertir en renta variable?
Al aventurarse en las acciones, no crea ciegamente en los consejos de los demás. Realizar un análisis exhaustivo antes de comprar cualquier acción. No inviertas más del 10% en una sola empresa. Muchas veces la inversión en renta variable se vuelve compleja.
En caso de que no posea suficientes conocimientos financieros y le resulte demasiado difícil de entender, entonces opte por ClearTax Invest. Aquí, en lugar de invertir directamente en acciones, puede intentar invertir en fondos de renta variable.
Puede elegir fondos de renta variable elegidos a mano sin problemas y sin papeles. Con los siguientes pasos, puede iniciar su viaje de inversión:
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