Introducción
Una mejora es un cambio positivo en la calificación de un valor. Una mejora suele estar motivada por una mejora constante de los fundamentos y las finanzas de la entidad que ha emitido el valor. Las mejoras de la calificación crediticia de las empresas emisoras de títulos de deuda son emitidas por agencias de calificación, como Standard & Poor’s. Los analistas de renta variable y de renta fija, respectivamente, de las agencias de valores, elevan la calificación de las inversiones.
Entender la actualización
En el contexto de la gestión de carteras, el término «actualización» también se refiere a una estrategia por la que se mejora el perfil de riesgo y la calidad de la cartera mediante la inclusión de valores de primera categoría y la eliminación de valores especulativos.
Una agencia de calificación puede elevar la calificación crediticia de un emisor de AA+ a AAA. Esta medida tendría un efecto positivo en todos los bonos y otros instrumentos de renta fija en circulación del emisor. Una mejora de la renta variable consistiría en que un analista elevara la calificación de la inversión de un determinado valor (o sector) a «comprar» desde «mantener». Una mejora de esta naturaleza a veces va acompañada de una revisión al alza del precio objetivo del analista para la acción.